Academy
Aster: DEX Multichain yang Siap Tantang Hyperliquid dan GMX
Artikel riset dari Tim Research Tokocrypto ini mengulas Aster, sebuah perpetual decentralized exchange (DEX) berbasis multichain yang menghadirkan perdagangan spot dan perpetual futures lintas jaringan utama seperti Ethereum, BNB Chain, dan Arbitrum.
Token utamanya, $ASTER, berfungsi sebagai bahan bakar ekosistem untuk pembayaran biaya transaksi, insentif likuiditas, governance, hingga reward bagi kontributor komunitas.
Daftar Isi
Ekosistem ASTER: Terhubung dan Produktif
Aster bukan sekadar DEX, melainkan pusat ekosistem likuiditas lintas dApp. Integrasinya mencakup proyek besar seperti PancakeSwap, Pendle, Tranchess, KernelDAO, Binomial, dan YieldNest, yang memperluas utilitas asTokens seperti asUSDF dan asBNB.
Fokus utama Aster adalah membantu pengguna memaksimalkan yield tambahan melalui liquidity providing (LP), restaking, dan yield tokenization lintas platform.
Dengan Total Value Locked (TVL) terbesar di pool stable PancakeSwap (USDF/USDT senilai ~$58.7 juta) dan Pendle (asUSDF LP ~$39.3 juta), Aster menunjukkan kekuatan likuiditas yang solid dan organik.
Nilai tambah bagi $ASTER terletak pada aktivitas riil on-chain yang meningkatkan permintaan token dan menghindari sekadar farming pasif.
Tokenomics ASTER: Distribusi yang Luas, Desain yang Cerdas
Aster memiliki total suplai 8 miliar token, dengan pembagian utama:
- Airdrop: 53.5%
- Ecosystem & Community: 30%
- Treasury: 7%
- Team: 5%
- Liquidity & Listing: 4.5%
Distribusi airdrop yang besar menciptakan adopsi komunitas secara cepat, namun juga berpotensi memicu volatilitas jangka pendek.
Sementara itu, sistem vesting ketat hingga 40 bulan memastikan keberlanjutan dan mengurangi tekanan jual dari tim inti.
Selain itu, adanya mekanisme buyback dan insentif ekosistem memperkuat daya tahan harga dan mendukung permintaan fundamental dari aktivitas on-chain.
Insight:
Kombinasi desain tokenomics dan teknologi menjadikan $ASTER salah satu kandidat paling menjanjikan dalam membangun ekosistem DEX derivatif berkecepatan tinggi dan kompetitif di pasar kripto.
Data On-chain ASTER: Angka yang Menggambarkan Dominasi
- Total TVL: $1.47 miliar
- Total Trading Volume: $2.23 triliun
- Total Users: lebih dari 3,2 juta pengguna
- All Income: sekitar $328 juta
Data tersebut menunjukkan bahwa Aster telah berhasil menciptakan ekosistem DEX yang hidup dan efisien, dengan tingkat partisipasi ritel dan institusional yang semakin luas.
ASTER vs Kompetitor: Tantangan untuk Hyperliquid & GMX
| Fitur | Aster | Hyperliquid |
|---|---|---|
| Arsitektur Trading | Dual Mode: Simple (AMM/ALP) + Pro (CLOB on-chain) | Single CLOB (L1) |
| Cross-chain | Kuat, multichain UX terintegrasi | Terbatas |
| Collateral Ber-Yield | asBNB & USDF (5–7% APY) | Tidak native |
| Biaya Trading | 0.01% maker / 0.035% taker | 0.025% flat taker |
| Jaringan | BNB, Arbitrum, Ethereum, Solana, Base, zkSync | Sovereign L1 |
Kombinasi arsitektur ganda, operasi multichain, dan margin dengan collateral ber-yield membuat Aster jauh lebih fleksibel dibanding kompetitor utama seperti Hyperliquid dan GMX.
Katalis Harga: Antara “Pump” dan “Dump”
Potensi Kenaikan (Pump):
- Ekspansi multichain dan integrasi dApp baru (Pendle, Tranchess, Solana)
- Adopsi yield-bearing collateral (asBNB, USDF)
- Peningkatan pendapatan protokol yang digunakan untuk buyback $ASTER
Potensi Penurunan (Dump):
- Tekanan jual dari airdrop 53.5%
- Kompetisi sengit dengan pemain besar DEX derivatif
- Volatilitas makroekonomi global seperti kenaikan suku bunga dan pengetatan likuiditas stablecoin
Kesimpulan
Aster menempati posisi strategis sebagai DEX multichain dengan efisiensi modal tinggi, berkat arsitektur ganda, collateral ber-yield, dan dukungan ekosistem yang luas.
Dengan strategi buyback serta inovasi lintas jaringan, ASTER berpotensi menjadi pemain dominan di sektor perpetual DEX.
Namun, investor tetap perlu mewaspadai risiko volatilitas dan kompetisi pasar derivatif on-chain yang sangat ketat.
Catatan untuk Investor
Aster menunjukkan kombinasi antara growth narrative dan strong on-chain metrics. Bagi investor yang mencari eksposur pada proyek DEX generasi baru, $ASTER bisa menjadi salah satu aset yang layak masuk dalam watchlist, tentu dengan tetap melakukan riset mendalam dan manajemen risiko yang baik.
ASTER tersedia untuk dibeli di beberapa bursa kripto besar seperti Tokocrypto. Pembelian bisa dilakukan dengan langkah sederhana: login ke akun Tokocrypto, cari pasangan perdagangan ASTER/IDR, ASTER/USDT atau ASTER/USDC, lalu tempatkan order pembelian sesuai kebutuhan. Untuk pengguna baru atau yang ingin lebih praktis, pembelian juga bisa dilakukan melalui fitur Beli/Jual Instan di aplikasi Tokocrypto.
Baca juga: Pump.Fun: Fenomena Pabrik Meme Coin yang Mengubah Lanskap Kripto
Investasi dan trading kripto aman hanya di Tokocrypto. Ikuti Google News Tokonews untuk update berita crypto dan download aplikasi trading bitcoin & crypto sekaran
DISCLAIMER: Investasi aset kripto mengandung risiko tinggi dan segala keputusan investasi yang diambil oleh Anda berdasarkan rekomendasi, riset dan informasi seluruhnya merupakan tanggung jawab Anda. Tidak ada lembaga atau otoritas negara yang bertanggung jawab atas risiko investasi tersebut. Konten ini hanya bersifat informasi bukan ajakan menjual atau membeli
Tokocrypto berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa keuangan.