Euler Finance: Protokol Lending Modular yang Siap Dominasi DeFi

Tim Research Tokocrypto kini membahasa salah satu proyek kripto yang menjanjikan, yaitu Euler Finance. Proyek ini muncul sebagai salah satu inovasi paling menarik di dunia DeFi (Decentralized Finance) dengan menawarkan sistem pinjam-meminjam yang benar-benar modular dan permissionless di jaringan Ethereum.

Melalui kombinasi teknologi Euler Vault Kit (EVK) dan Ethereum Vault Connector (EVC), platform ini menghadirkan fleksibilitas tinggi bagi pengguna maupun pengembang untuk membangun strategi keuangan yang aman dan efisien.

Apa Itu Euler Finance?

Euler Finance adalah protokol lending terdesentralisasi yang memungkinkan siapa pun membuat dan mengelola produk keuangan kustom tanpa izin pihak ketiga. Versi terbarunya, Euler V2, memperkenalkan sistem vault terisolasi dan dapat dikustomisasi—memberikan kontrol penuh atas risiko, efisiensi modal, serta tingkat keamanan tinggi. Pendekatan ini menjadikan Euler sebagai fondasi bagi pengembangan berbagai strategi keuangan inovatif di ekosistem Ethereum.

Teknologi Inti: EVC dan EVK

Dua komponen utama Euler, EVC (Ethereum Vault Connector) dan EVK (Euler Vault Kit), menjadi tulang punggung arsitektur modular protokol ini.

• EVC berperan mengatur izin akun, keamanan transaksi, dan konektivitas antar-vault melalui sistem multicall dan reentrancy guard.
• EVK memungkinkan pembuatan vault lending secara permissionless untuk berbagai aset ERC-20, dengan isolasi risiko yang tinggi.

Pengguna dapat menghubungkan vault mereka ke EVC untuk melakukan aktivitas seperti meminjam atau menjaminkan aset secara aman. Kombinasi kedua sistem ini menciptakan ekosistem lending yang fleksibel, efisien, dan tahan terhadap risiko sistemik.

Produk Ekosistem Euler Finance

Euler kini berkembang menjadi “Lending Super App” dengan beragam produk yang saling terhubung:

• Euler Swap: DEX internal dengan likuiditas Just-in-Time, menghubungkan pasar pinjaman dan perdagangan secara langsung.
• Euler Earn: Fitur tabungan otomatis yang menyalurkan dana pengguna ke pasar dengan yield terbaik.
• Euler Frontier: Pasar lending khusus aset stabil dengan efisiensi modal tinggi dan risiko terisolasi.

Ketiga produk ini membentuk ekosistem DeFi yang modular, efisien, dan mudah diakses, menjadi daya tarik utama bagi pengguna institusional maupun ritel.

Tokenomics: Fungsi dan Distribusi EUL

Token $EUL berfungsi sebagai token tata kelola yang memberikan hak suara dalam setiap keputusan dan pembaruan protokol. Selain itu, sistem FeeFlow menjaga sirkulasi nilai di dalam ekosistem melalui biaya protokol. Dari total 27,18 juta token EUL, distribusinya dibagi secara seimbang kepada komunitas, tim, investor, dan treasury. Kombinasi tata kelola yang kuat dan utilitas token menjadikan EUL memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang.

Kinerja On-Chain dan Efisiensi Modal

Secara on-chain, Euler Finance menunjukkan pertumbuhan solid sepanjang Q3 2025. Total nilai terkunci (TVL) meningkat 40%, dari $2,27 miliar menjadi $3,15 miliar, terutama berkat integrasi fitur Plasma. Total pinjaman aktif pun naik 44% menjadi $1,4 miliar, mencerminkan meningkatnya permintaan kredit di platform.
Dengan rasio utilisasi likuiditas stabil di 48%, Euler menunjukkan efisiensi modal yang sehat dan kompetitif dibanding protokol lending lain di Ethereum.

Persaingan di Dunia Lending DeFi

Dibandingkan kompetitornya seperti Silo dan Morpho, Euler unggul dari sisi modularitas dan integrasi produk.

• Silo menekankan pasar risiko terpisah dan high-yield pools,
• Morpho berfokus pada peer-to-peer matching,
  sementara Euler memadukan keduanya lewat sistem vault kustom dengan dukungan EVC–EVK dan DEX internal.
  Inovasi seperti modular lending system, dual oracle, serta revenue sharing menjadikan Euler lebih adaptif terhadap dinamika pasar DeFi.

Faktor Pendorong dan Risiko Harga EUL

Potensi “pump” bagi token EUL berasal dari peluncuran produk baru seperti Euler Frontier, Swap, dan Earn, yang dapat meningkatkan aktivitas ekosistem. Selain itu, stabilnya data on-chain dan adopsi di berbagai ekosistem EVM memperkuat fundamental proyek.
Namun, risiko tetap ada. Koreksi pasar global, potensi eksploitasi kontrak pintar, dan penurunan aktivitas pinjaman akibat volatilitas bisa menekan harga token dalam jangka pendek.

Kesimpulan

Dengan kombinasi teknologi modular (EVC–EVK), produk terintegrasi, dan fundamental on-chain yang kuat, Euler Finance berpotensi menjadi salah satu protokol lending terdepan di Ethereum. Meski menghadapi risiko pasar dan kompetisi ketat, inovasi berkelanjutan serta fokus pada keamanan dapat menjadikan Euler fondasi penting dalam evolusi DeFi generasi berikutnya.

Euler tersedia untuk dibeli di beberapa bursa kripto besar seperti Tokocrypto. Pembelian bisa dilakukan dengan langkah sederhana: login ke akun Tokocrypto, cari pasangan perdagangan EUL/USDT atau EUL/USDC, lalu tempatkan order pembelian sesuai kebutuhan. Untuk pengguna baru atau yang ingin lebih praktis, pembelian juga bisa dilakukan melalui fitur Beli/Jual Instan di aplikasi Tokocrypto.

Baca juga: Linea: Kuda Hitam Layer-2 Ethereum Siap Geser Arbitrum dan zkSync!

---

Investasi dan trading kripto aman hanya di Tokocrypto. Ikuti Google News Tokonews untuk update berita crypto dan download aplikasi trading bitcoin & crypto sekaran

DISCLAIMER: Investasi aset kripto mengandung risiko tinggi dan segala keputusan investasi yang diambil oleh Anda berdasarkan rekomendasi, riset dan informasi seluruhnya merupakan tanggung jawab Anda. Tidak ada lembaga atau otoritas negara yang bertanggung jawab atas risiko investasi tersebut. Konten ini hanya bersifat informasi bukan ajakan menjual atau membeli

Tokocrypto berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa keuangan.