Apa Itu TrueFi (TRU)?

TrueFi adalah protokol DeFi yang mengubah cara pemberian pinjaman, pengambilan pinjaman, dan pengelolaan modal berlangsung. Dengan memanfaatkan Ethereum dan Optimism, TrueFi membentuk pasar modal yang menghubungkan investor, peminjam, dan pengelola modal untuk menciptakan kesempatan pemberian pinjaman tanpa jaminan dalam dunia kripto dan nyata.

Dengan menerapkan manajemen aset secara on-chain, TrueFi mengeliminasi perantara dan dapat memberikan hasil yang lebih menguntungkan bagi pemberi pinjaman daripada modal yang mereka pinjamkan. Ini juga membuka pintu kepada beragam peluang keuangan yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh orang-orang dengan kekayaan yang substansial.

Sementara itu, TrueFi menyediakan lapisan perlindungan berjenjang terhadap potensi gagal bayar, membantu manajer portofolio memanfaatkan likuiditas global, dan memungkinkan pengambil pinjaman untuk mendapatkan pinjaman dengan biaya modal yang lebih rendah.

Mari kita teruskan untuk mengeksplorasi bagaimana TrueFi mengubah pasar kredit global senilai triliunan dolar dan memberikan kendali atas masa depan keuangan kepada pemegang token.

Pendahuluan

Saat ini, nilai pasar pemberian pinjaman global hampir mencapai $8 triliun, namun hampir semua transaksi ini masih bergantung pada infrastruktur keuangan yang sudah ada sejak tahun 1970-an. Infrastruktur tersebut, seperti SWIFT, sering membuat investasi menjadi lambat, mahal, dan terbatas.

Akibatnya, banyak pilihan investasi menarik, seperti utang perusahaan, real estat khusus, dan peluang di pasar berkembang, seringkali tidak tersedia bagi investor individu.

Teknologi blockchain membawa inovasi baru dalam pengalokasian modal, membuat investasi menjadi lebih efisien, cepat, dan transparan. Namun, teknologi blockchain sendiri tidak dapat mengatasi tantangan seperti menilai kelayakan kredit peminjam, menangani jaminan dunia nyata, atau menyelesaikan masalah gagal bayar.

Untuk mengatasi masalah ini, tim TrueFi telah merancang struktur yang menggabungkan elemen-elemen desentralisasi dengan petunjuk dari pemegang token TRU. Selain itu, TrueFi mengandalkan adopsi manajer portofolio independen yang dapat memanfaatkan infrastruktur TrueFi sambil tetap mempertahankan komponen sentralisasi untuk mengatasi aspek penjaminan emisi dan penagihan dunia nyata.

Dalam artikel ini, kita akan mengungkap bagaimana TrueFi menjadi protokol terkemuka dalam hal ini yang telah mencapai nilai miliaran dolar.

Apa Itu TrueFi?

Menggunakan teknologi blockchain, TrueFi telah meluncurkan pasar pemberian pinjaman tanpa jaminan pertama dalam dunia DeFi, yang akhirnya memungkinkan peminjam untuk mendapatkan pinjaman secara on-chain tanpa perlu mengunci jaminan. Hal ini telah meningkatkan efisiensi modal yang diperlukan oleh peminjam secara signifikan, dan sebagai hasilnya, permintaan untuk pinjaman tanpa jaminan melonjak tajam.

Sejak TrueFi memberikan pinjaman tanpa jaminan pertamanya kepada Alameda Research pada November 2020, protokol ini telah berhasil menghasilkan pinjaman senilai hampir $2 miliar, membayar sekitar $40 juta kepada pemberi pinjaman, dan mempertahankan salah satu catatan terbaik dalam hal penjaminan emisi di industri ini.

Pada tahun 2021, TrueFi berkembang dari sekadar menghubungkan peminjam kripto dan pemberi pinjaman DeFi hingga menjadi platform yang menawarkan beragam peluang keuangan yang dikelola oleh manajer portofolio independen, semuanya menggunakan infrastruktur pemberian pinjaman yang modern.

Saat ini, TrueFi menawarkan beragam peluang keuangan, termasuk investasi di pasar berkembang, pendanaan teknologi keuangan, investasi di real estat, dan pemberian pinjaman untuk pekerja gig, yang semuanya mengintegrasikan aset dunia nyata ke dalam ekosistem DeFi secara efektif.

Bagaimana TrueFi Bekerja?

TrueFi adalah utilitas keuangan publik yang menyediakan infrastruktur untuk pemberian pinjaman, pengambilan pinjaman, dan pengelolaan aset. Namun, daya tarik utama dari protokol ini adalah ketika berbagai kelompok pengguna bergabung dan menggunakan TrueFi sebagai platform untuk memenuhi kebutuhan mereka.

Sebagai protokol terdesentralisasi, TrueFi mengandalkan pemegang token TRU yang melakukan staking untuk memberikan perlindungan terhadap kerugian bagi pemberi pinjaman, mengatur perkembangan protokol, dan memberikan kontribusi yang diperlukan agar TrueFi tetap sukses.

Pemberi Pinjaman

Pemberi pinjaman, baik itu individu maupun institusi di sektor keuangan kripto dan tradisional, menggunakan TrueFi untuk mencari hasil terbaik yang sesuai dengan tingkat risiko yang mereka inginkan untuk modal yang mereka pinjamkan. TrueFi menawarkan beragam portofolio, termasuk pemberian pinjaman kripto dan aset dunia nyata, tanpa memerlukan jaminan, sehingga protokol ini menyediakan peluang penghasilan yang sangat kompetitif di dunia DeFi untuk berbagai jenis aset.

Untuk berpartisipasi, pemberi pinjaman TrueFi harus menggunakan aplikasi TrueFi, menelusuri berbagai pool dan portofolio yang tersedia, dan membuat keputusan alokasi berdasarkan preferensi mereka terhadap risiko dan imbal hasil.

Karena TrueFi memungkinkan manajer portofolio untuk mengontrol pemilihan pemberi pinjaman, tidak semua portofolio tersedia untuk setiap pemberi pinjaman. Beberapa portofolio mungkin memerlukan pemberi pinjaman untuk berlokasi di yurisdiksi tertentu atau memberikan bukti identifikasi yang sesuai dengan persyaratan TrueFi.

Biasanya, pemberi pinjaman dapat menarik modal mereka dari posisi pinjaman dengan berbagai cara. Meskipun beberapa portofolio mengharuskan penguncian modal untuk jangka waktu minimum tertentu, pool yang dikelola oleh DAO dan batas kredit otomatis yang populer di TrueFi memungkinkan pemberi pinjaman untuk keluar dari posisi pinjaman dengan membayar biaya kecil menggunakan Liquid Exit yang menukarkan token pinjaman pemberi pinjaman dengan model yang masih belum digunakan dalam pool. Alternatifnya, pemberi pinjaman dapat menjual token pinjaman di bursa seperti Uniswap.

Meskipun gagal bayar adalah hal yang umum dalam bisnis pemberian pinjaman, pemberi pinjaman dalam portofolio TrueFi tertentu dilindungi dari kerugian penuh akibat gagal bayar.

Pertama, pemberi pinjaman dilindungi oleh nilai hingga 10% dari TRU yang digunakan untuk staking, yang akan dipotong jika terjadi gagal bayar. Nilai ini kemudian digunakan untuk membantu pemulihan pemberi pinjaman yang terdampak.

Selanjutnya, SAFU TrueFi dapat menggunakan dana cadangannya untuk memberikan perlindungan tambahan kepada pemberi pinjaman yang terdampak.

Terakhir, TrueFi dapat memilih untuk mengejar penagihan terhadap peminjam yang gagal bayar untuk memulihkan aset yang dapat dijual untuk membantu pemberi pinjaman yang masih terdampak.

Pengambil Pinjaman

Untuk menjadi pengambil pinjaman TrueFi, pelamar harus melewati proses evaluasi kelayakan kredit yang ketat, yang melibatkan pemeriksaan data off-chain dan on-chain, seperti latar belakang perusahaan, aset yang dikelola, eksposur aset, leverage, dan riwayat kredit.

Setelah pengambil pinjaman dianggap layak oleh Komite Kredit TrueFi, pemegang TRU akan melakukan pemungutan suara untuk menyetujui atau menolak permohonan mereka. Jika disetujui, pinjaman dapat diberikan dari salah satu pool DAO milik TrueFi dengan suku bunga yang ditetapkan oleh pasar dan diinformasikan oleh skor kredit TrueFi milik pengambil pinjaman.

Hingga saat ini, TrueFi telah memberikan lebih dari 130 pinjaman kepada puluhan pengambil pinjaman, menjaga buku pinjaman yang sehat dan aktif dengan tambahan pinjaman secara berkala.

Pengambil pinjaman mengandalkan TrueFi untuk modal karena prosesnya cepat. Modal seringkali tersedia pada hari yang sama ketika pengambil pinjaman disetujui, tanpa perlu mengunci jaminan. Ini memungkinkan setiap pengambil pinjaman untuk memaksimalkan efisiensi modal mereka.

Manajer Portofolio

Pada tahun 2021, TrueFi memberikan dukungan bagi manajer portofolio independen, memungkinkan mereka untuk membawa bisnis mereka ke ranah on-chain.

TrueFi memberikan manfaat terbaik dari DeFi dan keuangan institusi kepada manajer portofolio. Para manajer portofolio dapat menggunakan likuiditas global yang tersedia 24/7 sejak peluncuran portofolio mereka sambil menikmati penghematan biaya dan transparansi buku pinjaman yang sepenuhnya on-chain.

Sementara itu, para manajer portofolio memiliki kendali penuh atas pemilihan pemberi pinjaman, termasuk persyaratan KYC, serta ketentuan portofolio dan pinjaman individual, strategi, suku bunga, dan biaya portofolio.

Dengan TrueFi, persyaratan untuk menjadi manajer portofolio mirip dengan yang diterapkan pada pengambil pinjaman. Persetujuan dari komunitas diperlukan sebelum portofolio manajer dapat terdaftar di aplikasi TrueFi. Namun, karena TrueFi menggunakan infrastruktur sumber terbuka, para manajer portofolio dapat meluncurkan portofolio mereka sendiri melalui smart contract TrueFi tanpa perlu berinteraksi langsung dengan TrueFi.

Saat ini, para manajer portofolio TrueFi menggunakan likuiditas DeFi untuk mengalokasikan modal ke sektor fintech Amerika Latin yang sedang berkembang, berinvestasi di pasar berkembang, mendukung hipotek kripto, dan berbagai peluang lainnya, sambil menghasilkan imbal hasil yang kompetitif dan terdiversifikasi bagi pemberi pinjaman TrueFi.

Memperkenalkan Token TRU

Sebagai sebuah protokol pinjaman yang terdesentralisasi, TrueFi mengandalkan kontribusi dari pemegang token dan berbagai kontributornya untuk menetapkan dan mencapai tujuan utamanya. TrueFi mengusung model DAO hybrid yang melibatkan yayasan dunia nyata untuk mengelola aspek-aspek tertentu yang berada di luar ranah blockchain, seperti pelaporan pajak, aktivitas hukum, dan tindakan penagihan. Di samping itu, TrueFi memberikan hak pengambilan keputusan utama kepada pemegang TRU melalui mekanisme voting on-chain yang berdampak signifikan.

Staker TRU berperan sebagai garda terdepan dalam tata kelola TrueFi dan merupakan lapisan pertama perlindungan terhadap risiko gagal bayar. Dengan melakukan staking TRU, para staker dapat mengikuti perkembangan DAO melalui akses formal dengan token mereka dan berpartisipasi dalam voting yang mempengaruhi kebijakan Snapshot dan Tally yang akan membentuk arah TrueFi di masa mendatang.

Apa Langkah Berikutnya untuk TrueFi?

Untuk benar-benar memanfaatkan pasar kredit global senilai triliunan dolar, TrueFi telah merencanakan pendekatan dua arah yang bertujuan untuk menyatukan dunia DeFi dengan investor institusi.

Dalam beberapa tahun mendatang, protokol ini bermaksud untuk meningkatkan integrasi dengan institusi keuangan konvensional, sambil tetap menjalankan pengembangan integrasi DeFi yang lebih dalam dengan DAO utama, protokol pinjaman lainnya, dan aplikasi DeFi yang digunakan oleh individu.

Mendorong Adopsi oleh Institusi

TrueFi terus memperbaiki protokolnya dan produk pemberian pinjaman untuk memenuhi tuntutan kendali keuangan institusi, sambil meningkatkan kinerja teknologi blockchain. Dengan dukungan dari kontributor protokol utama seperti Archblock, TrueFi telah berhasil menggabungkan likuiditas dari dana dan kantor keluarga, sambil menjajaki kemungkinan untuk menghadirkan manajer aset institusi secara penuh on-chain.

Fitur-fitur yang akan datang dari TrueFi termasuk tranching, yang akan memberikan kemampuan bagi investor institusi untuk memilih profil risiko dan imbal hasil dalam portofolio tertentu, serta periode pembentukan modal yang memungkinkan uji minat pasar dalam peluang keuangan sebelum mengalokasikan modal secara besar-besaran.

Selain itu, TrueFi akan merilis laporan yang lebih komprehensif dan menyediakan dasbor institusi yang lebih canggih bagi pemberi pinjaman dan manajer, dengan berkolaborasi dengan mitra utama independen.

Memperdalam Integrasi DeFi

Untuk memudahkan akses TrueFi melalui berbagai platform DeFi, protokol ini membuat pinjaman dan portofolionya kompatibel dengan standar ERC-4626. Hal ini memungkinkan kedua aset tersebut untuk dengan mudah terintegrasi dengan berbagai peluang DeFi lainnya, sehingga utang perusahaan dan kredit dapat menjadi bagian dari ekosistem protokol DeFi lainnya.

Sementara itu, TrueFi bekerja secara terbuka dengan berbagai mitra DAO dan protokol utama, termasuk MakerDAO, FRAX, dan dYdX, untuk menjadi mitra terkait likuiditas dan hasil di pasar DEX. Upaya ini memiliki potensi untuk mendatangkan ratusan juta dolar ke dalam protokol dalam tahun mendatang.

---

Jika kamu ingin mengetahui lebih dalam mengenai aset kripto atau cryptocurrency, bisa baca artikel “Belajar Crypto untuk Pemula Mulai Dari Sini.”

Sumber: Binance Academy Indonesia