Riset Mingguan Kripto 13-15 Jan 2025: Bitcoin Uji Area $100.000, Target?

Laporan ini disusun oleh tim Research Tokocrypto sebagai panduan bagi para investor dan pelaku pasar untuk memahami perkembangan terkini dalam ekonomi global dan pasar kripto. Melalui analisis mendalam yang mencakup data makroekonomi, performa pasar crypto, serta peristiwa-peristiwa penting di sektor blockchain, laporan ini dirancang untuk memberikan wawasan mengenai tren utama yang berpotensi memengaruhi strategi investasi.

Tim Research Tokocrypto berkomitmen menghadirkan informasi yang akurat dan relevan untuk membantu pembaca mengambil keputusan yang lebih bijaksana di tengah dinamika pasar yang terus berubah.

Fokus Utama

Tinjauan Makroekonomi

1. Inflasi AS lebih rendah dari perkiraan, membuka peluang bagi The Fed untuk menurunkan suku bunga pada Maret. 📆
2. Bank Indonesia menurunkan suku bunga acuan ke 5,75% guna menjaga inflasi terkendali 🌾 dan mendukung pertumbuhan ekonomi nasional. 🚀
3. Inflasi Inggris turun ke level 2,5%, mendorong ekspektasi penurunan suku bunga oleh Bank of England pada Februari. 🇬🇧
   Kekurangan likuiditas menyebabkan biaya pinjaman melonjak hingga 16%, memengaruhi stabilitas pasar obligasi Tiongkok menjelang Tahun Baru Imlek. 🇨🇳

Perkembangan Regulasi Kripto

1. Pengalihan regulasi aset kripto ke OJK bertujuan meningkatkan kepastian hukum ⚖️ dan stabilitas pasar keuangan digital di Indonesia. 🇮🇩
2. Pemimpin Republik di SEC merencanakan regulasi yang lebih ramah kripto, termasuk klasifikasi ulang status kripto sebagai sekuritas setelah pelantikan Trump. 🇺🇸
3. Diskusi dengan Abu Dhabi dan Changpeng Zhao mendorong Malaysia memperbarui sistem keuangan dengan kebijakan kripto baru. 🌐

Performa Pasar Kripto

1. Bitcoin kembali menguji level $100K, didukung oleh sektor RWA dan AI Agent 🤖 sebagai pendorong utama kenaikan pasar minggu ini. 📈

Token Unlocks yang Akan Datang

1. Immutable (IMX) akan ada unlock sebesar 24,52 juta token setara $34,6 juta. 🔓
2. Ronin (RON) unlock sebesar 33,66 juta token setara $63,7 juta

Proyeksi Analis

• Bitcoin masih dalam fase re-test di level $100K, dengan potensi volatilitas tinggi menjelang pelantikan Presiden AS. 📊
• Altcoin di sektor DeFAI dan AI menunjukkan kenaikan signifikan, menjadi peluang bagi investor untuk mencari proyek potensial di sektor serupa. 💡

Kalender Makroeknomi

Inflasi AS Melambat, Peluang Penurunan Suku Bunga Meningkat

Inflasi konsumen di AS naik lebih rendah dari perkiraan pada Desember, dengan indeks harga inti meningkat 0,3%. Hal ini menjadi sinyal positif bagi Federal Reserve untuk mempertimbangkan penurunan suku bunga lebih cepat, meskipun keputusan akhir membutuhkan data inflasi yang konsisten rendah.

Peningkatan inflasi terutama didorong oleh harga energi, makanan, serta biaya transportasi dan perawatan kesehatan. Sementara itu, data menunjukkan pertumbuhan upah riil tahunan yang melambat ke level terendah sejak Juli, yang mendukung pandangan bahwa tekanan harga mulai mereda. Ekonom memproyeksikan The Fed akan mempertahankan suku bunga bulan ini, dengan potensi pemangkasan pada Maret.

Bank Indonesia Turunkan BI Rate jadi 5,75%

Bank Indonesia menurunkan suku bunga acuan (BI Rate) sebesar 25 basis poin menjadi 5,75% dalam Rapat Dewan Gubernur periode 14–15 Januari 2025. Suku bunga Deposit Facility ditetapkan menjadi 5,00% dan Lending Facility menjadi 6,50%.

Keputusan ini bertujuan untuk menjaga inflasi dalam sasaran 2,5±1% pada 2025–2026 dan mendorong pertumbuhan ekonomi berkelanjutan. Bank Indonesia juga akan terus memantau pergerakan nilai tukar rupiah, inflasi, serta kondisi ekonomi untuk mempertimbangkan ruang penurunan suku bunga lebih lanjut.

Inflasi Inggris Melambat, Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Meningkat

Inflasi tahunan di Inggris melambat secara tak terduga pada Desember, turun menjadi 2,5% dari 2,6% di November, dengan inflasi inti menunjukkan penurunan lebih tajam. Meski demikian, analis memperkirakan inflasi akan kembali meningkat karena harga energi yang lebih tinggi, pertumbuhan upah yang cepat, dan dampak stimulus anggaran Oktober.

Bank of England diproyeksikan akan menurunkan suku bunga, dengan peluang sebesar 84% untuk pengurangan 0,25% pada 6 Februari. Penurunan inflasi ini juga menekan imbal hasil obligasi pemerintah Inggris, memberikan ruang bagi pelonggaran kebijakan moneter di tengah tantangan fiskal.

Kekurangan Likuiditas di Pasar Keuangan Tiongkok Jelang Tahun Baru Imlek

Overnight borrowing costs untuk beberapa institusi keuangan Tiongkok melonjak hingga 16% pada Rabu akibat kekurangan likuiditas di pasar. Rata-rata suku bunga transaksi repo semalam di pasar antar bank naik menjadi 3,5%, tertinggi sejak Oktober 2023.

Kekurangan likuiditas ini dipengaruhi oleh kehati-hatian bank sentral dalam melakukan injeksi dana, mengingat risiko penurunan imbal hasil obligasi dan pelemahan yuan. Tingginya biaya pinjaman mengurangi minat investor terhadap obligasi pemerintah Tiongkok, sementara bank sentral telah memperingatkan risiko gelembung pasar akibat imbal hasil obligasi yang menyimpang dari fundamental ekonomi.

Crypto Regulation Update

Bappebti Alihkan Pengaturan dan Pengawasan Aset Kripto ke OJK

Pada 10 Januari 2025, Kementerian Perdagangan Indonesia melalui Bappebti mengalihkan tugas pengaturan dan pengawasan aset keuangan digital, termasuk aset kripto, serta derivatif keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Langkah ini bertujuan untuk memberikan kepastian hukum dan mendalami sektor keuangan digital. Tugas yang dialihkan mencakup aset kripto dan derivatif keuangan di pasar modal untuk OJK. Proses peralihan ini akan selesai dalam waktu maksimal 24 bulan dan melibatkan koordinasi antar instansi terkait. Pemerintah berharap transisi ini dapat meningkatkan keamanan dan stabilitas pasar kripto di Indonesia.

Kepemimpinan Baru SEC di Bawah Trump Siap Mulai Reformasi Kebijakan Kripto

Pemimpin Republik di SEC merencanakan reformasi kebijakan kripto setelah Trump dilantik, termasuk klasifikasi status kripto sebagai sekuritas, tinjauan kasus hukum yang tertunda, dan regulasi baru yang lebih ramah terhadap kripto. Perubahan ini diprediksi lebih mendukung industri kripto dibandingkan kebijakan era Biden, meski kesepakatan regulasi mungkin memakan waktu lama

Malaysia Pertimbangkan Kebijakan Kripto Usai Diskusi dengan UAE dan Pendiri Binance CZ

Malaysia tengah mempertimbangkan pembuatan kebijakan kripto untuk memperbarui sistem keuangan negara setelah Perdana Menteri Anwar Ibrahim berdiskusi dengan pejabat Abu Dhabi dan Changpeng Zhao, pendiri Binance. Kebijakan ini bertujuan agar Malaysia tidak tertinggal dan membutuhkan studi serta pelatihan untuk menangani berbagai kekhawatiran.

Regulator Korea Selatan Peringatkan Suspensi Upbit atas 700.000 Pelanggaran KYC

Regulator keuangan Korea Selatan, FIU, memperingatkan Upbit atas 700.000 pelanggaran KYC dan AML, dengan ancaman suspensi hingga enam bulan jika masalah tak diperbaiki.

Selama suspensi, pelanggan baru dilarang, namun pengguna lama tetap dapat berdagang. FIU juga menyelidiki potensi keterlibatan Upbit dengan perusahaan kripto asing ilegal. Upbit diberi waktu hingga 20 Januari untuk merespons sebelum keputusan akhir dibuat, dengan denda potensial mencapai 35,8 miliar won ($27 juta)

Crypto Market Update

Bitcoin Updates

Minggu ini bitcoin sempat mengalami penurunan harga di bawah $90K. Area $90K merupakan support kuat yang jika tertembus membawa bitcoin ke level bearish. Jika melihat candle pada 13 Januari, terjadi overreaction dan kapitulasi yang membuat Bitcoin mengalami pemulihan cepat (V-shape recovery). 

Sumber: tradingview (date taken = January 16, 2025)

Saat ini, Bitcoin sedang mencoba menembus kembali level $100K, yang merupakan angka psikologis dan resistensi kuat. Secara jangka panjang, tren Bitcoin masih bullish, terutama dengan pelantikan Trump sebagai Presiden Amerika yang diprediksi lebih pro terhadap Bitcoin dibandingkan presiden sebelumnya.

Menjelang pelantikan Trump, Bitcoin kemungkinan akan mengalami penurunan untuk menguji kembali area Fibonacci 0,5 di $97K. Bagi trader jangka pendek, perlu diwaspadai potensi terjadinya event likuidasi pada kondisi seperti ini. Sementara itu, bagi holder jangka panjang, ini bisa menjadi kesempatan untuk menambah eksposur terhadap Bitcoin.

POLYGON Update

Polygon (POL) yang dulunya adalah Matic Network dijuluki sebagai “Internet of Blockchains” untuk ekosistem Ethereum. 

Data Messari terkait Stablecoin Supply on Polygon PoS mengalami pertumbuhan kapitalisasi pasar sebesar 30% dalam enam bulan terakhir. Peningkatan yang konsisten di berbagai stablecoin menandakan meningkatnya kepercayaan pengguna terhadap ekosistem Polygon sebagai platform yang stabil.

Secara harga, saat ini POL sedang melakukan retest di area $0.4 yang merupakan area ideal untuk menambah eksposur pada project ini apabila investor memiliki bullish bias terhadap POL dan jaringan layer-2.

RENDER Update

$RENDER merupakan token yang digunakan dalam Render Network, sebuah platform untuk memberikan akses secara desentralisasi dalam Rendering GPU. Hal ini bisa mengatasi tantangan besar terhadap permintaan rendering grafik berkualitas tinggi seperti game, film dan metaverse.

Secara tokenomik, $RENDER memiliki jumlah yang terbatas, yang berpotensi meningkatkan nilai aset ini seiring dengan pertumbuhan industri terkait rendering. Namun, kenaikan nilai aset ini tergantung pada keberhasilan dalam memperluas adopsinya di kalangan profesional kreatif.

Saat ini $RENDER masih dalam tahap koreksi, namun mulai ada pembalikan dengan katalis naiknya Bitcoin minggu ini ke $100K. Bagi para Investor yang percaya dengan narasi DEPIN dan project  dari $RENDER area $7-$8 bisa menjadi potensi untuk menambah eksposure pada koin ini.

XRP Tembus Rekor 7 Tahun di Atas $3, Didukung Akumulasi $3,8 Miliar oleh Pemegang Besar.

XRP, token asli dari jaringan XRP Ledger, mencatat lonjakan harga ke level tertinggi dalam tujuh tahun terakhir, dipicu oleh spekulasi seputar potensi peluncuran ETF spot XRP dan ekspektasi regulasi aset digital yang lebih ramah di AS.

Token ini kembali menduduki peringkat ketiga terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, melampaui nilai pasar BlackRock. Akumulasi oleh pemegang besar mencapai 1,4 miliar koin senilai $3,8 miliar dalam dua bulan terakhir, turut mendorong reli ini.

Faktor pendorong lainnya termasuk peluncuran stablecoin RLUSD oleh Ripple, sejumlah kemitraan strategis, dan optimisme terhadap penyelesaian kasus hukum antara Ripple dan SEC. Jika reli berlanjut, XRP berpotensi mencatatkan level tertinggi sepanjang masa, melampaui rekor Januari 2018 di $3,4.

DeFAI: Masa Depan Keuangan Terdesentralisasi dengan Kecerdasan Buatan

DeFAI (Decentralized Finance and Artificial Intelligence) berpotensi merevolusi sektor DeFi dengan menghadirkan antarmuka berbasis AI, agen otonom, dan agen penelitian untuk menyederhanakan transaksi dan meningkatkan pengambilan keputusan, membuat DeFi lebih aksesibel dan ramah pengguna, dengan prediksi kapitalisasi pasar mencapai $10 miliar dalam waktu dekat.

Polygon Labs dan Reliance Jio Bermitra untuk Integrasi Blockchain di Infrastruktur Telekomunikasi

Polygon Labs telah menjalin kemitraan strategis dengan Reliance Jio, operator telekomunikasi terbesar di India, untuk mengintegrasikan teknologi blockchain ke dalam infrastruktur Jio yang sudah ada.

Jio berencana memanfaatkan teknologi Polygon untuk memperkaya aplikasi dan layanan mereka dengan kapabilitas blockchain dan Web3, memungkinkan pengalaman digital baru bagi penggunanya. Kemitraan ini telah diaktifkan di jaringan proof of stake Polygon, menunjukkan langkah maju dalam adopsi blockchain skala besar. Kemitraan ini dipandang sebagai tonggak penting untuk memperluas jangkauan teknologi blockchain di India.

Lebih dari 50% Warga AS Jual Emas dan Saham untuk Membeli Bitcoin seiring Pertumbuhan Adopsi Kripto

Sebuah survei menunjukkan bahwa lebih dari 50% warga AS menjual emas dan saham untuk membeli Bitcoin, dengan hampir 70% warga AS memiliki cryptocurrency, sementara kenaikan adopsi kripto diikuti dengan peningkatan 45% dalam penipuan, yang menyebabkan kerugian lebih dari $5,6 miliar pada 2023.

Crypto Market Performance

Sumber: https://cryptobubbles.net/ (taken January 16, 2025).

Weekly Global Performance

Name	Price	Market Cap	24hr Volume	7d (%)
aixbt by Virtuals	$0.8876	$759.42M	$728.20M	+116%
ChainGPT	$0.4293	$341.46M	$188.64M	+108%
Prom	$7.740	$141.26M	$127.73M	+43.9%
Horizen	$31.16	$492.71M	$161.42M	+39.2%
XRP	$3.116	$179.13B	$23.51B	+34.9%
Algorand	$0.4607	$3.86B	$638.89M	+33.6%
Liquity	$2.126	$206.10M	$52.31M	+33.2%
IOTA	$0.4026	$1.45B	$169.44M	+31.1%
Cookie	$0.5937	$192.48M	$132.81M	+29.2%
Hedera	$0.3455	$1.33B	$25.27M	+27.2%

Secara mingguan, mayoritas token mencatatkan tren positif, dengan aiXbt by Virtuals (AIXBT) memimpin kenaikan hingga +116%, mencerminkan meningkatnya minat pada proyek berbasis AI, diikuti oleh Cookie (COOKIE) yang melonjak +476%, meski disertai spekulasi tinggi.

Token berkapitalisasi besar seperti XRP dan Algorand (ALGO) masing-masing naik +34.9% dan +33.6%, didorong oleh optimisme adopsi institusional dan ekosistem ramah lingkungan. Proyek menengah seperti Horizen (ZEN) dan Hedera (HBAR) juga mencatatkan kenaikan signifikan, masing-masing +39.2% dan +27.2%, dengan fokus pada keamanan dan aplikasi enterprise.

Sektor DeFi menunjukkan minat stabil pada Liquity (LQTY) dengan kenaikan +33.2%, meskipun beberapa token seperti Lido DAO (LDO) mengalami tekanan bulanan. Secara keseluruhan, sentimen bullish pada sektor AI, interoperabilitas blockchain, dan DeFi mendominasi, dengan tingginya volume perdagangan menandakan minat institusional, sementara lonjakan pada token kapitalisasi kecil mengindikasikan tren spekulatif yang perlu diantisipasi.

Weekly Global Sector Performance

NO	Category	7d (%)	Market Cap
1	Real World Assets	74.0%	$33,198,098,915
2	Blockchain Capital Portofolio	25.4%	$215,652,938,531
3	AI Framework	23.6%	$4,378,545,559
4	Pantera Capital Portofolio	22.3%	$235,349,423,108
5	Binance Alpha Spotlight	18.7%	$8,163,852,615
6	Virtuals Protocol Ecosystem	13.4%	$5,806,943,059
7	Outlier Ventures Portolio	12.3%	$22,648,486,033
8	Pump.fun Ecosystem	11.7%	$10,160,058,535
9	Elon Musk-Inspired	9.6%	$55,969,655,817
10	Modular Blockchain	9.4%	$3,951,254,989

Sektor dengan performa tertinggi minggu ini dipimpin oleh Real World Assets (RWA) yang mencatat kenaikan +74% dengan kapitalisasi pasar mencapai $33,19 miliar, mencerminkan meningkatnya minat pada tokenisasi aset dunia nyata. Blockchain Capital Portfolio (+25,4%, $215,65 miliar) dan AI Framework (+23,6%, $4,37 miliar) juga menunjukkan pertumbuhan yang kuat, didukung oleh inovasi di sektor blockchain institusional dan pengembangan teknologi AI.

Sementara itu, kategori seperti Binance Alpha Spotlight (+18,7%, $8,16 miliar) dan Pantera Capital Portfolio (+22,3%, $235,35 miliar) mencerminkan daya tarik portofolio institusional besar. Virtuals Protocol Ecosystem (+13,4%, $5,80 miliar) dan Outlier Ventures Portfolio (+12,3%, $22,64 miliar) menunjukkan pertumbuhan moderat, didukung oleh proyek-proyek inovatif dalam blockchain.

Kategori niche seperti Elon Musk-Inspired (+9,6%, $55,96 miliar) dan AI Agents (+7,4%, $16,45 miliar) mencatat pertumbuhan yang lebih kecil namun tetap menunjukkan ketertarikan pasar pada tema berbasis inovasi unik. Sentimen positif di berbagai kategori ini menggarisbawahi fokus investor terhadap teknologi baru, utilitas nyata, dan portofolio berbasis blockchain yang mendukung sektor-sektor spesifik.

On-Chain Analysis

Heatmap Likuidasi Bitcoin: Bitcoin Kembali Menguji Resistance $100K

Sumber: coinglass.com

Selama seminggu terakhir, heatmap likuidasi Bitcoin menunjukkan aktivitas signifikan di level $100,000 hingga $104,000, di mana banyak posisi long terlikuidasi akibat kegagalan pasar mempertahankan momentum bullish. Sebaliknya, zona $93,000 hingga $95,000 mencatat likuidasi besar pada posisi short saat BTC mengalami rebound singkat sebelum kembali terkoreksi.

Pola ini mencerminkan tingginya volatilitas dan penggunaan leverage yang berlebihan, dengan likuidasi dari kedua sisi pasar. Rebound pertengahan minggu ke area resistensi atas diikuti oleh likuidasi besar pada posisi long, yang mengindikasikan aksi profit-taking cepat dan sentimen pasar yang belum stabil.

Bitcoin Exchange Reserve & Market Sentiment

Sumber: cryptoquant.com.

Dalam seminggu terakhir, cadangan Bitcoin di bursa spot (Exchange Reserve) mengalami sedikit kenaikan setelah sebelumnya berada dalam tren menurun, menunjukkan adanya aliran masuk Bitcoin ke bursa.

Hal ini bisa menjadi indikasi bahwa beberapa investor mulai bersiap untuk melakukan penjualan atau perdagangan di tengah volatilitas pasar. Sementara itu, harga Bitcoin (Price USD) juga mengalami fluktuasi yang signifikan, namun tetap berada di sekitar level $99.000, mencerminkan adanya konsolidasi harga di kisaran tersebut.

Pola ini menunjukkan bahwa pasar berada dalam fase antisipasi, di mana pelaku pasar cenderung berhati-hati dalam mengambil keputusan, menunggu katalis berikutnya untuk menentukan arah tren selanjutnya.

Bitcoin: PnL Index Cyclical Signals

Sumber: cryptoquant.com

Indikator BTC PnL Index menunjukkan sinyal makro yang membantu mengidentifikasi puncak (cycle top) dan dasar (cycle bottom) dalam siklus pergerakan harga Bitcoin. Saat ini, indikator tidak menunjukkan flashing merah, yang biasanya menjadi tanda untuk menjual di puncak siklus.

Kondisi ini mengindikasikan bahwa pasar Bitcoin masih memiliki ruang untuk melanjutkan kenaikan hingga akhir tahun sebelum mencapai siklus puncak. Dengan demikian, momentum bullish masih dipertahankan, memberikan peluang bagi investor untuk memanfaatkan kenaikan harga lebih lanjut sebelum potensi koreksi yang diantisipasi di masa mendatang.

BTC: Retail Activity Through Trading Frequency Surge (Spot & Futures)

Berdasarkan grafik aktivitas ritel Bitcoin ($BTC) dari tahun 2017 hingga 2025, terlihat bahwa keterlibatan trader ritel yang tinggi (titik merah dan oranye) biasanya terjadi pada puncak siklus bull market, seperti akhir 2017 dan awal 2021, mengindikasikan potensi pembalikan tren harga.

Sebaliknya, fase netral (titik abu-abu) mendominasi selama periode konsolidasi atau penurunan harga. Menariknya, lonjakan aktivitas ritel terakhir kali tercatat pada Maret 2024, namun sejak itu partisipasi ritel menurun dan belum kembali hingga saat ini. Kondisi ini menunjukkan bahwa market saat ini belum mencapai fase euphoric retail trading, sehingga potensi cycle top atau puncak harga pasar masih relatif jauh.

Realized Gradient Oscillator: Identifikasi Potensi Pembalikan Tren Bitcoin ($BTC)

Indikator Realized Gradient Oscillator menunjukkan bahwa saat ini gradien berada di area merah (-2 STD), mencerminkan tekanan bearish yang signifikan. Berdasarkan pola historis, setiap kali indikator memasuki zona merah, terdapat potensi bounce atau pembalikan harga yang mungkin terjadi.

Dengan mengevaluasi hubungan antara harga pasar Bitcoin ($BTC) dan harga realisasi dalam periode 90 hari, indikator ini memberikan wawasan penting untuk mengidentifikasi momentum jangka pendek serta titik pembalikan tren. Kondisi saat ini dapat menjadi peluang bagi trader untuk mengantisipasi potensi pergerakan bullish jika pola historis berulang.

 Sumber: cryptoquant.com

Token Unlocks Schedule

Immutable (IMX)
Immutable, a leader in NFT and blockchain gaming, will release tokens to strengthen its platform. This relatively small unlock is expected to have minimal market impact.

• Unlock date: January 24, 2025
• Quantity: 24.52M tokens (1.43% of circulating supply)
• Value: $34.6M

Ronin (RON)

• Unlock date: January 27, 2025
• Quantity: 33.66M tokens (8.99% of circulating supply)
• Value: $63.7M

Analyst Projection

Secara keseluruhan market cap crypto minggu ini mengalami kenaikan dari $3.28T hingga $3.5T. Katalis utamanya disebabkan Bitcoin kembali menyentuh level $100K. Selain itu, menjelang pelantikan Presiden Trump yang akan terjadi beberapa hari lagi. Secara jangka panjang, tren pasar kripto masih Bullish terutama untuk aset Bitcoin.

Sektor lain seperti: RWA, DeFAI, dan AI juga masih mengalami peningkatan yang bisa dijadikan mapping untuk para investor mencari Project yang berpotensi selama kuartal I – 2025. Beberapa project yang sudah mengalami drop lebih dari 50% sudah mulai menunjukan kenaikan.

Baca juga:

---

Pastikan kamu hanya melakukan investasi dan trading kripto di platform terpercaya, seperti Tokocrypto. Dengan berbagai fitur yang mumpuni serta ekosistem yang luas, trading kripto jadi lebih mudah.

DISCLAIMER: Setiap keputusan investasi adalah tanggung jawab pribadi Anda. Pelajari dan analisis sebelum membeli dan menjual kripto. Tokocrypto tidak bertanggung jawab atas keuntungan dan kerugian yang timbul dari keputusan investasi Anda.