Riset Mingguan Kripto 30 Des 2024-3 Jan 2025: Menanti Rebound Bitcoin

Laporan ini disusun oleh tim Research Tokocrypto sebagai panduan bagi para investor dan pelaku pasar untuk memahami perkembangan terkini dalam ekonomi global dan pasar kripto. Melalui analisis mendalam yang mencakup data makroekonomi, performa pasar crypto, serta peristiwa-peristiwa penting di sektor blockchain, laporan ini dirancang untuk memberikan wawasan mengenai tren utama yang berpotensi memengaruhi strategi investasi.

Tim Research Tokocrypto berkomitmen menghadirkan informasi yang akurat dan relevan untuk membantu pembaca mengambil keputusan yang lebih bijaksana di tengah dinamika pasar yang terus berubah.

Fokus Utama

Tinjauan Makroekonomi 📊

• Ekonomi Singapura: Tumbuh 4.0% pada 2024, tercepat sejak pandemi, didorong rantai pasokan dan pengiriman. Inflasi rendah mendukung stabilitas moneter hingga akhir 2025.
• Manufaktur Asia: Tumbuh karena pesanan domestik, meski ekspor turun. Taiwan naik tertinggi, sementara Korea Selatan terkendala biaya tinggi dan politik.
• Pasar Perumahan AS: Pertumbuhan harga melambat ke 3.6% pada Oktober, pasokan meningkat, indeks harga rekor, dan biaya pinjaman fluktuatif.

Performa Pasar Kripto 📉

• Rebound Pasar Kripto: Tren bullish meski ada potensi koreksi minor menjelang pelantikan Presiden AS.
• Bitcoin: Monthly close merah, daily rebound di $90.000, volume belum signifikan, waspada false breakout.
• Token Unlock:
  • Optimism (OP): 4.4 juta token pada 9 Januari 2025.
  • Ethena (ENA): 12.86 juta token pada 8 Januari 2025.

Proyeksi Analis 🌟

• Presiden pro-crypto dapat menjadi katalis positif.
• Sektor AI dan DEPIN berpeluang menarik untuk investasi awal tahu

Kalender Makroeknomi

Pertumbuhan Ekonomi Singapura Capai 4.0% di 2024

Pada tahun 2024, ekonomi Singapura tumbuh sebesar 4.0%, mencatat laju pertumbuhan tahunan tercepat sejak pandemi. PDB meningkat 4.3% pada kuartal keempat dibandingkan tahun sebelumnya, melampaui perkiraan 3.3%. 

Pertumbuhan ini didorong oleh pergeseran rantai pasokan ke Asia Tenggara dan peningkatan pengiriman sebelum potensi kenaikan tarif AS. Inflasi tahunan pada November mencapai 1.9%, terendah dalam hampir 3 tahun, memberikan ruang bagi pelonggaran kebijakan moneter. Namun, para analis memperkirakan kebijakan mungkin tetap stabil hingga akhir 2025, sambil menunggu dampak kebijakan Presiden AS yang baru, Donald Trump.

Pertumbuhan Pabrik Asia Berlanjut di Tengah Ancaman Tarif Trump

Aktivitas pabrik di Asia terus berkembang pada Desember, didorong oleh pesanan domestik meskipun pesanan ekspor menurun, menandakan risiko global di masa depan. PMI Asia Tenggara sedikit menurun menjadi 50.7, sementara Taiwan mencatat PMI tertinggi sejak Juli. Di Korea Selatan, aktivitas manufaktur berkontraksi akibat biaya yang meningkat dan ketidakstabilan politik. Meskipun prospek output 2025 tetap positif, permintaan internasional yang lemah terus menghambat pertumbuhan.

Pertumbuhan Harga Rumah di Amerika Serikat Melambat

Pada Oktober, pertumbuhan harga rumah di AS melambat menjadi 3.6% dari tahun sebelumnya, turun dari 3.9% pada September, menurut data S&P CoreLogic Case-Shiller. Meskipun suku bunga hipotek 30 tahun mengalami fluktuasi, peningkatan pasokan rumah di pasar memberi pembeli lebih banyak pilihan dan kekuatan negosiasi. Hal ini terjadi meskipun indeks harga nasional mencapai rekor tertinggi untuk bulan ke-17 berturut-turut.

Brian Luke dari S&P Dow Jones Indices mencatat bahwa penghapusan ketidakpastian politik telah memicu reli pasar ekuitas, dan tren serupa dapat terlihat di kalangan pemilik rumah. Di 20 kota besar, harga meningkat 4.2% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan New York mencatat kenaikan tertinggi sebesar 7.3%.

Peningkatan pasokan dan perubahan dinamika pasar menunjukkan bahwa pembeli memiliki leverage lebih besar dalam negosiasi, meskipun biaya pinjaman tetap menjadi pertimbangan penting. Insight ini menunjukkan pergeseran kekuasaan di pasar perumahan yang dapat mempengaruhi strategi pembelian dan penjualan di masa mendatang.

Crypto Market Update

Bitcoin Updates

Harga Bitcoin minggu ini secara daily mulai mengalami kenaikan sejak 31 Desember 2024 meskipun masih menunjukan pergerakan yang cenderung koreksi. Support kuat bitcoin berada di $90.000. Selama bitcoin masih ada di atas range harga tersebut, maka masih ada potensi untuk melanjutkan kenaikan harga.

Namun bulan desember 2024, Bitcoin mengalami monthly close yang merah dengan candle shooting star. Secara historical ini bisa mengindikasikan adanya koreksi untuk bulan berikutnya.

Ada 2 kemungkinan dari monthly close di bulan desember ini:

1. Bitcoin mengalami koreksi menjelang pelantikan Presiden US Donald Trump pada tanggal 20 Januari 2025 nanti.
2. Mengacu pada data historical 4 tahunan dimana Bitcoin selama 3 tahun hijau dan 1 tahun merah. Maka 2025 masih ada 1 kali untuk Bitcoin hijau.

Dari 2 kemungkinan yang ada, opsi ke-2 cenderung lebih berpotensi dikarenakan saat ini Amerika Serikat memiliki presiden yang pro dengan crypto dan selama monthly close Bitcoin di atas $90.000 bisa dijadikan potensi untuk menambah koleksi bitcoin sebelum akhir cycle ini.

AI & DEPIN Menjadi Sector dengan Pertumbuhan yang signifikan

Sektor AI secara konsisten menunjukkan pertumbuhan pendanaan yang stabil, dengan lonjakan signifikan pada 2024, mencerminkan meningkatnya adopsi teknologi AI di berbagai industri.

Selain itu, sektor DEPIN mengalami pertumbuhan yang jauh lebih signifikan, terutama pada paruh kedua 2024, dengan peningkatan pendanaan tahunan sekitar 300%, dibandingkan 100% pada AI. Sector AI dan DEPIN bisa dijadikan pertimbangkan untuk berinvestasi diawal tahun 2025 ini

Solana Update

Setelah mengalami drop hampir -35% dari harga tertingginya, seminggu terakhir harga Solana mulai mengindikasikan tren naik. Saat ini Solana sedang di fase untuk menembus Resistance Daily  di atas $210.

Riset dari messari juga menunjukan bahwa banyak project DEPIN yang dibuat di jaringan Solana mengalahkan Ethereum. Ada potensi Solana bisa kembali ke All Time High nya di tahun 2025 ini.

Bittensor Update

Bittensor (TAO) minggu ini mengalami rebound dari support kuatnya di $450. Bittensor menyediakan platform terdesentralisasi untuk pengembangan dan transaksi AI, hal ini membuka kemungkinan baru untuk inovasi dan kolaborasi.

Dengan maraknya narrative AI & DEPIN di tahun 2024 bisa menjadi katalis untuk TAO kembali ke All Time High atau membuat ATH baru di tahun 2025. Secara price action saat ini TAO bisa dipertimbangkan untuk dikoleksi selama tidak kembali koreksi dibawah level $450. 

Potensi Peran Bitcoin dalam Menentukan Puncak Pasar Saham Terhadap Emas

Mike McGlone dari Bloomberg menyatakan bahwa Bitcoin bisa menjadi indikator puncak untuk indeks S&P 500 terhadap emas. Rasio S&P 500/emas di 2.3 mendekati batas resistensi 2.4x. Pada 2024, emas naik hampir 29%, melampaui S&P 500.

McGlone memprediksi emas akan unggul pada 2025 jika Bitcoin telah mencapai puncaknya, dengan generasi muda lebih memilih Bitcoin. Bitcoin juga memiliki korelasi tinggi dengan pasar saham AS, yang saat ini berada pada level tertinggi relatif terhadap PDB AS.

BlackRock’s Bitcoin ETF Breaks Records

Perjalanan menuju ETF Bitcoin spot penuh tantangan, namun masuknya BlackRock setelah kemenangan hukum Grayscale mengubah keadaan. IBIT dengan cepat mendominasi pasar, mengungguli pesaing seperti Fidelity dan Grayscale, dan menjadi ETF Bitcoin pertama dengan opsi perdagangan yang likuid.

iShares Bitcoin Trust (IBIT) dari BlackRock mencapai rekor dengan mengumpulkan lebih dari $50 miliar dalam 11 bulan sejak peluncurannya pada 2024. Ini menandai momen penting bagi BlackRock dan Bitcoin, mendorong harga Bitcoin melewati $100,000 dan menarik minat investor institusional serta individu.

Strategi Bitcoin MicroStrategy dan Dampaknya pada Pasar

Saham MicroStrategy turun lebih dari 8% setelah pembelian Bitcoin senilai $209 juta, memicu kekhawatiran tentang pendekatan leverage perusahaan. Pembelian ini didanai dengan penjualan 592.987 saham, menambah 194.180 BTC sejak Oktober. Meskipun saham turun 20.2% dalam 30 hari terakhir, nilainya naik 342.2% sejak awal tahun.

Strategi “hyperbitcoinization” perusahaan melibatkan penjualan saham di atas nilai aset bersih untuk membeli lebih banyak Bitcoin, dengan potensi volatilitas masa depan. MicroStrategy juga baru-baru ini ditambahkan ke indeks Nasdaq-100, menunjukkan posisinya di antara perusahaan terbesar di Nasdaq.

Singapura Ungguli Hong Kong dalam Persaingan Menjadi Pusat Kripto

Pada 2024, Singapura melangkah lebih maju dalam usaha menjadi pusat aset digital dengan mengeluarkan 13 lisensi kripto, termasuk untuk bursa besar seperti OKX dan Upbit. Sebaliknya, Hong Kong menghadapi kemajuan yang lambat dengan hanya tujuh platform berlisensi penuh.

Regulasi Hong Kong, yang lebih ketat dalam hal penyimpanan aset dan kebijakan token, membuat beberapa bursa menarik aplikasi mereka. Singapura menawarkan lingkungan yang mendukung aset digital, menjadikannya pilihan jangka panjang yang aman bagi perusahaan kripto.

Sementara itu, upaya tokenisasi di kedua kota terus berkembang, meskipun antusiasme terhadap produk seperti ETF bitcoin dan ether di Hong Kong masih rendah dibandingkan dengan AS. Singapura mendorong interaksi antara pendatang baru dan institusi mapan, sedangkan fokus Hong Kong pada institusi mapan mengurangi peluang inovasi.

Crypto Market Performance

Sumber: https://cryptobubbles.net/

Weekly Global Performance

Name	Price	Market Cap	24hr Volume	7d (%)
Automata	$0.1917	$107.54M	$68.18M	94%
Dexe	$18.41	$1.05B	$35.73M	45%
PHALA	$0.3733	$288.41M	$181.34M	39.4%
TROY	$0.008022	$80.22M	$109.32M	36.5%
Secret	$0.5086	$151.01M	$19.87M	30%
dForce	$0.08930	$88.47M	$47.37B	28.7%
Thena	$1.594	$87.90M	$62.93M	28.4%
Dent	$0.001550	$148.25M	$24.84M	25.8%
Sleepless AI	$0.7107	$92.40M	$58.36M	24.5%
Synapse	$0.6464	$141.60M	$18.59M	24.2%

Secara mingguan, semua token menunjukkan performa positif, dengan Automata (ATA) (+94.9%) mencatat kenaikan tertinggi, diikuti oleh DeXe (DEXE) (+45%) dan TROY (+38.4%). Token dengan kapitalisasi pasar terbesar, seperti DeXe ($1.06B), mencerminkan sentimen bullish yang kuat dalam sektor manajemen aset dan keuangan terdesentralisasi, didukung oleh peningkatan volume transaksi harian.

Phala (PHA) dan Secret (SCRT), yang fokus pada privasi blockchain, masing-masing tumbuh +36.4% dan +31.5%, menunjukkan meningkatnya minat terhadap solusi privasi. Token berkapitalisasi lebih kecil seperti Thena (THE) dan Sleepless AI (SAI) tetap mendapatkan perhatian dengan kenaikan mingguan +29.2% dan +24.8%, mencerminkan potensi di sektor AI dan inovasi keuangan.

Dominasi kenaikan mingguan di berbagai sektor menunjukkan tren pasar yang optimis, dengan kapitalisasi pasar dan sektor spesifik menjadi faktor penentu utama sentimen.

Weekly Global Sector Performance

NO	Category	7d (%)
1	Binance Alpha Spotlight	69.8%
2	Virtual Protocol System	66.3%
3	AI Agent Launchpad	54.6%
4	AI Meme	52.4%
5	AI Agents	46.2%
6	Decentralized Identified (DID)	39.0%
7	Pump.fun Ecosystem	32.1%
8	Solana Meme	31.2%
9	Artificial Intellegence (AI)	10.8%
10	Telegram Apps	6.5%

Sektor-sektor berbasis AI dan inovasi seperti Binance Alpha Spotlight dan Virtuals Protocol Ecosystem mencatatkan kenaikan tertinggi, masing-masing sebesar +69.8% dan +66.3%, dengan dukungan kapitalisasi pasar besar di atas $7 miliar.

AI Agent Launchpad dan AI Meme menunjukkan dominasi sektor teknologi AI dengan pertumbuhan mingguan +54.6% dan +52.4%, menandakan semakin tingginya minat pasar terhadap adopsi AI di dunia kripto. Selain itu, sektor Decentralized Identifier (DID) dan Pump.fun Ecosystem juga mendapatkan perhatian, masing-masing naik +39% dan +32.1%, memperlihatkan potensi besar dalam aplikasi teknologi blockchain dan gamifikasi.

Sektor Solana Meme serta Telegram Apps mencatatkan pertumbuhan yang lebih moderat namun tetap signifikan, masing-masing naik +31.2% dan +6.5%. Tren ini menunjukkan bahwa inovasi teknologi dan komunitas berbasis blockchain terus menjadi daya tarik utama investor.

On-Chain Analysis

Heatmap Likuidasi Bitcoin: Bitcoin Mengalami Pergerakan Harga yang Volatil 

Sumber: coinglass.com

Selama seminggu terakhir, zona konsentrasi likuidasi yang signifikan terlihat di sekitar level harga $95.000 hingga $96.000, mencerminkan tingginya volume perdagangan dan posisi leverage yang terkena likuidasi di area harga tersebut. Rebound harga BTC pada akhir minggu menunjukkan adanya akumulasi likuidasi dari posisi short di level harga yang lebih rendah.

Sementara itu, aktivitas likuidasi di level yang lebih rendah, seperti $93.000 hingga $94.000, juga cukup mencolok, menandakan tekanan likuidasi pada posisi long ketika harga BTC turun di bawah level tersebut selama pertengahan minggu. Ketika harga BTC berhasil rebound, aktivitas likuidasi di zona harga yang lebih tinggi meningkat tajam, menunjukkan bagaimana volatilitas harga mempengaruhi sentimen dan perilaku para pelaku pasar Bitcoin.. 

Bitcoin Exchange Reserve & Market Sentiment

Sumber: cryptoquant.com

Secara umum, tren menurunnya exchange reserve mencerminkan berkurangnya Bitcoin yang tersedia di exchange, yang sering kali dianggap sebagai sinyal bullish karena banyak investor yang kemungkinan memindahkan Bitcoin mereka ke wallet pribadi untuk penyimpanan jangka panjang. 

Grafik di atas menunjukkan cadangan Bitcoin terus mengalami penurunan signifikan menjadi 2,3 juta BTC pada awal 2025. Penurunan ini bersamaan dengan kenaikan harga Bitcoin yang sangat tajam, mencapai hingga level  $95,9K.

Hal ini menunjukkan bahwa pengurangan pasokan di exchange dapat memicu peningkatan tekanan beli, terutama selama periode bullish. Tren ini dapat mencerminkan meningkatnya kepercayaan pasar terhadap Bitcoin sebagai aset investasi dan semakin banyaknya institusi yang mengadopsi pilihan Bitcoin sebagai instrumen investasi. 

Bitcoin Whale Holding

Sumber: cryptoquant.com
Pada periode akhir Desember 2024 – awal Januari 2025, terlihat bahwa whale ratio sering berfluktuasi di level harga tertentu, dengan lonjakan besar yang terlihat beberapa kali mendahului perubahan signifikan dalam harga Bitcoin.

Dari grafik di atas menunjukkan bahwa whale ratio cenderung meningkat bersamaan dengan harga Bitcoin yang juga menunjukkan tren kenaikan tajam, mencapai level $95.9K. Hal ini menunjukkan kemungkinan para whales memainkan peran penting dalam fase bullish ini.

Namun, pola seperti ini juga bisa menjadi indikasi potensi aksi jual jika whale ratio mendominasi aliran masuk ke dalam exchange, sehingga penting untuk terus memantau indikator ini.

Bitcoin Accumulation vs Distribution Last 60 Days

Indikator ini merupakan indikator yang menunjukkan perilaku akumulasi dan distribusi Bitcoin oleh berbagai kelompok pemegang berdasarkan ukuran wallet. 

• Zona hijau yang positif menunjukkan bahwa secara keseluruhan, semua kelompok pemegang Bitcoin sedang mengakumulasi (membeli lebih banyak).
• Zona hijau yang negatif menunjukkan bahwa kelompok pemegang Bitcoin sedang mendistribusikan (menjual sebagian dari kepemilikannya).

Saat ini harga sedang mengalami penurunan dan indikator berada dalam zona distribusi menunjukkan bahwa ada-nya sentimen bearish yang cukup kuat di market.

 Sumber: cryptoquant.com

Bitcoin: Long-Term Holder Net Position Change.

Indikator ini menggambarkan perubahan posisi bersih pemegang Bitcoin jangka panjang (long-term holders/LTH).

• Bar hijau mengindikasikan peningkatan posisi bersih LTH, menunjukkan adanya akumulasi Bitcoin di dompet mereka.
• Bar merah menandakan penurunan posisi bersih, yang berarti LTH mulai menjual atau mendistribusikan Bitcoin.

Saat ini, beberapa wallet lama mulai melepas Bitcoin mereka di sekitar level harga $100.000.

 Sumber: cryptoquant.com

Token Unlocks Schedule

Optimism (OP)  Unlock 4.4 Juta Token Pada 9 Januari 2025

Pada tanggal 9 Januari 2025, Optimism dijadwalkan akan unlock 4,4 juta token atau setara 0.33% dari Sirkulasi Supplynya. Jumlah ini tidak terlalu besar namun, peningkatan suplai yang tiba-tiba ini dapat menyebabkan tekanan jual, yang berpotensi menurunkan harga token OP dalam jangka pendek. Trader disarankan untuk memantau pergerakan pasar dengan seksama.

Ethena (ENA) Unlock 12.86 Juta  Token Pada 8 Januari 2025

Pada 8 Januari 2025, Ethena akan unlock 12,86 juta token atau setara 0.42% dari Sirkulasi supplynya. Token ini akan didistribusikan untuk pengembangan ekosistem. alokasi ini dapat mendorong inovasi, meningkatkan utilitas token, dan memperkuat ekosistem jika digunakan untuk mendukung developer atau program insentif.

Namun, potensi tekanan jual sementara dapat terjadi jika sebagian besar token dijual langsung, yang dapat menekan harga dalam jangka pendek. Dampak akhirnya akan bergantung pada transparansi distribusi dan reaksi pasar terhadap unlock ini.

Analyst Projection

Secara keseluruhan market cap crypto minggu ini mulai mengalami rebound. Namun perlu diantisipasi akan adanya koreksi menjelang pelantikan Presiden Amerika Serikat. Sentimen terhadap Bitcoin masih positif dimana semakin banyak Negara dan Institusi yang membeli Bitcoin untuk dijadikan Strategic Cash Reserve.

Crypto Project di sektor AI dan DEPIN juga menjadi narrative yang menarik untuk di pertimbangkan diawal tahun 2025 ini. Riset dari messari menunjukan bahwa tren pertumbuhan saat ini dalam sektor AI sangat mirip dengan ledakan pertumbuhan yang terjadi dalam sektor DeFi selama tahun 2020-2021.

Ini mengindikasikan bahwa AI mungkin mengalami pertumbuhan yang sangat cepat dan signifikan, mirip dengan apa yang terjadi pada DeFi beberapa tahun sebelumnya.

Baca juga: Tren Bitcoin 6-10 Januari 2025: Fokus ke Tanggal 10 Januari 2025 By Hoteliercrypto

---

Pastikan kamu hanya melakukan investasi dan trading kripto di platform terpercaya, seperti Tokocrypto. Dengan berbagai fitur yang mumpuni serta ekosistem yang luas, trading kripto jadi lebih mudah.

DISCLAIMER: Setiap keputusan investasi adalah tanggung jawab pribadi Anda. Pelajari dan analisis sebelum membeli dan menjual kripto. Tokocrypto tidak bertanggung jawab atas keuntungan dan kerugian yang timbul dari keputusan investasi Anda.