Penjelasan Mengenai Central Bank Digital Currency (CBDC)

Central bank digital currency (CBDC) muncul di tengah Bitcoin yang tengah menjadi fenomenal. Namun, muncul pertanyaan mengapa Bitcoin tidak dapat menggunakannya untuk melakukan pembelian kopi atau membayar pajak? Meskipun Bitcoin adalah salah satu bentuk uang digital yang luar biasa, namun tidak ideal untuk transaksi sehari-hari. Dalam hal ini, central bank digital currency (CBDC) muncul sebagai solusi yang lebih potensial untuk kebutuhan transaksi sehari-hari.

Banyak negara tengah menjelajahi konsep mata uang digital ini secara mendalam, sementara beberapa negara lainnya bahkan telah mencobanya dalam praktik. Namun, apa yang menjadikan CBDC berbeda dari jenis aset digital lainnya? Mari kita telusuri lebih lanjut.

Pendahuluan

Teknologi yang melibatkan transfer uang dalam sistem keuangan konvensional belum mampu mengikuti perkembangan pesat yang terjadi di seluruh dunia. Meskipun hanya melibatkan perpindahan dana dari satu tempat ke tempat lain, proses pengiriman uang sering kali memerlukan biaya yang cukup besar dan memakan waktu lebih lama daripada yang diharapkan.

Sebagian besar pemerintah telah aktif terlibat dalam pengembangan jenis aset digital baru ini. Manfaat utamanya adalah meningkatkan efisiensi dalam sistem pembayaran dan mengurangi biaya yang harus ditanggung oleh semua pihak yang terlibat. CBDC bisa dianggap sebagai bentuk digital dari mata uang fiat, yang dibangun di atas teknologi baru yang terinspirasi oleh perkembangan blockchain.

Kemungkinan besar, sejumlah besar negara akan mengadopsi mata uang digital ini dalam beberapa dekade mendatang. Pertanyaannya sekarang, bagaimana sebenarnya cara kerjanya?

Apa Itu Central Bank Digital Currency (CBDC)?

Central bank digital currency (CBDC) adalah bentuk digital dari mata uang fiat, dan oleh karena itu, CBDC dianggap sebagai mata uang yang dinyatakan sah oleh pemerintah.

Pendekatan dalam desain CBDC kemungkinan akan bervariasi dari satu negara ke negara lain. Beberapa implementasi dapat bergantung pada teknologi blockchain atau berbagai jenis teknologi distributed ledger technology (DLT) lainnya, sementara yang lain mungkin berbentuk database sentralisasi. Implementasi berbasis blockchain akan menggunakan token sebagai representasi bentuk digital dari mata uang fiat.

Meskipun bisa dikatakan bahwa CBDC terinspirasi oleh mata uang kripto seperti Bitcoin, keduanya memiliki perbedaan yang cukup signifikan. CBDC diterbitkan oleh suatu negara dan diakui sebagai alat pembayaran yang sah oleh pemerintah.

Di sisi lain, mata uang kripto seperti Bitcoin bersifat tanpa batas dan tidak tergantung pada negara atau entitas sentral apa pun. Dalam konteks ini, Bitcoin bahkan tidak mengenal batasan geografis.

Sebagian besar bank sentral saat ini sedang mempertimbangkan atau bahkan aktif terlibat dalam eksplorasi konsep CBDC.

Tiongkok, misalnya, telah bekerja pada proyek yang dikenal dengan sebutan DC/EP (Digital Currency/Electronic Payments) sejak tahun 2014. Sementara itu, uji coba aktif untuk yen digital telah dilakukan di berbagai kota. European Central Bank (ECB) juga telah menerbitkan laporan pada bulan Oktober 2020 yang membahas potensi pengembangan euro digital dan melakukan penilaian kelayakannya.

Pemahaman Tentang Central Bank Digital Currency (CBDC)

Dari perspektif teknologi, CBDC pada dasarnya adalah sebuah database yang dioperasikan dan dikendalikan oleh pemerintah (atau mungkin disetujui oleh entitas di sektor swasta). Ini adalah alasan mengapa CBDC adalah database yang diotorisasi, karena hanya pihak yang memenuhi syarat yang diizinkan untuk melakukan transaksi dalam jaringannya.

Karena itu, entitas sentral yang mengontrol database juga memiliki kemampuan untuk mencegah transaksi yang tidak diinginkan, melakukan pembatalan transaksi, membekukan dana, atau bahkan memasukkan alamat tertentu ke dalam daftar hitam.

Sebagian besar CBDC kemungkinan akan menggunakan teknologi blockchain dalam operasinya. Namun, beberapa mungkin akan menggunakan blockchain publik. Dengan cara ini, CBDC akan memiliki lapisan izin yang dibangun di atas lapisan dasar tanpa izin. Ini bisa memberikan keuntungan bagi kedua belah pihak, di mana lapisan izin dapat memberikan kontrol yang diperlukan bagi bank sentral, sementara lapisan tanpa izin memberikan tingkat keamanan yang paling kuat.

Namun, ini tidak akan berlaku secara universal. Saat ini, belum ada blockchain publik yang memiliki infrastruktur teknologi yang memadai atau telah diuji untuk menangani tugas yang sangat krusial ini dengan aman.

Selain itu, cukup sulit untuk menggeneralisasi cara kerja CBDC secara umum, karena setiap negara kemungkinan akan memiliki pendekatan yang unik sesuai dengan kebutuhan mereka.

Manfaat Central Bank Digital Currency (CBDC)

Anda mungkin pernah mendengar istilah “perbankan bagi yang tidak memiliki rekening bank” dalam konteks mata uang kripto. Meskipun ide ini memang menarik, CBDC memiliki potensi yang lebih besar untuk mencapai tujuan tersebut dibandingkan dengan mata uang kripto terdesentralisasi seperti Bitcoin. Setiap warga yang memiliki akses mudah dan biaya rendah ke rekening bank dapat meningkatkan stabilitas keuangan mereka.

Manfaat lainnya adalah kemajuan teknologi yang dapat direalisasikan melalui transformasi sistem moneter. Meskipun sebagian besar uang fiat pada dasarnya hanya angka dalam database, infrastrukturnya sering kali sudah usang. Mengirim email pada hari Minggu siang hanya membutuhkan beberapa detik, dan begitulah seharusnya juga ketika mengirim uang. Namun, dalam sistem keuangan yang kompleks saat ini, proses pengiriman uang masih sering memerlukan beberapa hari.

Selama tanggapan ekonomi terhadap pandemi COVID-19, kita telah menyadari bahwa bank sentral perlu bertindak lebih cepat daripada sebelumnya. CBDC memberikan fleksibilitas bagi bank sentral dan lembaga keuangan untuk mengimplementasikan perubahan kebijakan moneter dengan lebih langsung. Ini berpotensi mengubah cara operasional bank sentral.

Selain itu, CBDC juga mempermudah pemerintah dan bank sentral dalam melacak aktivitas yang melanggar hukum.

CBDC vs Stablecoin

Jadi, apakah CBDC mirip dengan stablecoin? Secara fungsional, keduanya memiliki kesamaan, yaitu keduanya mewakili uang fiat dalam bentuk token digital. Namun, terdapat perbedaan yang signifikan dalam hal detail.

Stablecoin umumnya diterbitkan oleh entitas swasta dan biasanya mewakili nilai uang fiat atau aset lainnya. Meskipun dapat ditebus dengan nilai yang diwakilinya, stablecoin bukanlah uang fiat. Sebaliknya, CBDC diterbitkan oleh pemerintah sebagai bentuk uang fiat.

CBDC vs Kripto

Seperti yang telah dijelaskan, CBDC berbeda dari mata uang kripto. CBDC diterbitkan oleh bank sentral dan diakui sebagai alat pembayaran yang sah oleh pemerintah. CBDC dapat dianggap seperti uang kertas dalam bentuk digital – sebagai alat pembayaran, penyimpanan nilai, dan satuan hitung.

Kripto sejati seperti Bitcoin memiliki perbedaan yang cukup signifikan. Aset kripto tidak diterbitkan oleh pemerintah dan tidak terpengaruh oleh batasan nasional. Aset kripto bersifat tanpa izin, tanpa kepercayaan pada badan tertentu, dan tahan terhadap sensor. Tidak ada entitas sentral yang mengendalikan jaringannya. Tidak ada yang dapat memasukkan alamat Bitcoin Anda ke dalam daftar hitam untuk mencegah Anda melakukan transaksi ke alamat Bitcoin lainnya.

Jadi, mana yang lebih baik? Itu tergantung pada penggunaannya. Konsep bahwa Alice dapat mengirim Bitcoin kepada Bob tanpa perantara atau sensor adalah konsep yang mengagumkan. Namun, pada saat yang bersamaan, konsep tersebut juga memiliki beberapa kerentanan. Bagaimana jika sebagian besar uang tersebut dicuri? Bagaimana jika Alice secara tidak sengaja mengirimkannya ke alamat yang salah?

Kadang-kadang, ada manfaat dalam memiliki entitas yang memiliki otoritas untuk mengembalikan transaksi atau memasukkan alamat ke dalam daftar hitam. Di lain waktu, memanfaatkan fasilitas yang ditawarkan oleh jaringan terdesentralisasi seperti Bitcoin bisa lebih menguntungkan.

Penutup

Secara singkat, Central Bank Digital Currency (CBDC), yaitu mata uang digital bank sentral, merupakan bentuk digital dari uang fiat. Sebagian besar implementasi CBDC kemungkinan akan menggunakan teknologi blockchain dan akan menyediakan cara yang lebih efisien bagi siapa pun yang ingin melakukan pembayaran digital.

---

Jika kamu ingin mengetahui lebih dalam mengenai aset kripto atau cryptocurrency, bisa baca artikel “Belajar Crypto untuk Pemula Mulai Dari Sini.”

Sumber: Binance Academy Indonesia