Riset Mingguan Kripto 6-10 Jan 2025: Bitcoin Bergejolak, Apa Selanjutnya?

Laporan ini disusun oleh tim Research Tokocrypto sebagai panduan bagi para investor dan pelaku pasar untuk memahami perkembangan terkini dalam ekonomi global dan pasar kripto. Melalui analisis mendalam yang mencakup data makroekonomi, performa pasar crypto, serta peristiwa-peristiwa penting di sektor blockchain, laporan ini dirancang untuk memberikan wawasan mengenai tren utama yang berpotensi memengaruhi strategi investasi.

Tim Research Tokocrypto berkomitmen menghadirkan informasi yang akurat dan relevan untuk membantu pembaca mengambil keputusan yang lebih bijaksana di tengah dinamika pasar yang terus berubah.

Fokus Utama

• Tinjauan Makroekonomi 📊
  Inflasi Tiongkok mendekati nol meskipun ada stimulus pemerintah, inflasi zona euro meningkat menjadi 2,4% akibat biaya energi, dan klaim pengangguran mingguan AS turun ke level terendah dalam 11 bulan menunjukkan tren ekonomi global yang beragam.
• Performa Pasar Kripto 📉
  Pasar kripto mengalami penurunan tajam, dengan tren yang berubah menjadi bearish setelah sinyal kenaikan di awal tahun, didukung oleh turunnya harga Bitcoin di bawah $100K.
• Bitcoin Fluktuatif Minggu Ini 💹
  Bitcoin mencatat penutupan bulanan merah pada Desember tetapi berhasil rebound dari support $90K meskipun volume perdagangan tetap rendah, menciptakan potensi koreksi lebih lanjut.
• Token Unlocks yang Akan Datang 🔓
  Arbitrum (ARB) akan membuka 92,65 juta token senilai $70,9 juta dan AltLayer (ALT) akan membuka 240,1 juta token senilai $28 juta dalam waktu dekat.
• Proyeksi Analis 🔮
  Koreksi pasar dipimpin oleh penurunan Bitcoin dari $100K menjadi $92K, menciptakan peluang bagi investor untuk menganalisis proyek altcoin yang berpotensi bangkit pada Q1 2025.

Kalender Makroeknomi

Harga Konsumen Tiongkok Terus Melemah, Menambah Kekhawatiran Deflasi

Inflasi konsumen di Tiongkok terus melemah, mendekati nol, meskipun pemerintah telah melakukan berbagai upaya stimulus. Situasi ini menimbulkan kekhawatiran akan penurunan pengeluaran konsumen dan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan.

Sebagai tanggapan, otoritas Tiongkok memprioritaskan peningkatan konsumsi dan permintaan domestik untuk mengatasi tren ini.

Penurunan Klaim Pengangguran AS di Tengah Pasar Tenaga Kerja yang Stabil

Klaim tunjangan pengangguran mingguan di AS turun menjadi 201.000 untuk pekan yang berakhir 4 Januari 2025, level terendah sejak Februari 2024. Meskipun perekrutan di sektor swasta melambat dengan hanya 122.000 pekerjaan baru pada Desember, pasar tenaga kerja tetap menunjukkan stabilitas.

Penurunan klaim ini memberikan ruang bagi Federal Reserve untuk mempertahankan kebijakan suku bunga di tengah tekanan inflasi yang masih tinggi. Laporan pekerjaan mendatang diperkirakan mencatat pertumbuhan 160.000 pekerjaan dengan tingkat pengangguran stabil di 4,2%.

Inflasi Zona Euro Meningkat Akibat Kenaikan Biaya Energi

Inflasi di zona euro mengalami percepatan pada Desember 2024, naik menjadi 2,4% dari 2,2% pada November, terutama disebabkan oleh lonjakan biaya energi. Meskipun peningkatan ini tidak diharapkan, para analis memperkirakan bahwa Bank Sentral Eropa akan tetap melanjutkan rencana pemotongan suku bunga untuk mendorong pertumbuhan ekonomi.

Tekanan inflasi yang meningkat menambah tantangan bagi pembuat kebijakan dalam menyeimbangkan antara mendukung pertumbuhan dan mengendalikan inflasi.

Crypto Market Update

Bitcoin Updates

Awal minggu januari Bitcoin sempat menembus area resistance yang penting di $100K. Market mengalami pump atas pembelian Bitcoin lagi oleh Michael Saylor. Namun kembali drop di $102K. Volume penjualan juga meningkat beberapa hari terakhir. Pada 7 Januari mendapat bearish close setelah drop dari $102K ke $97K.

Sumber: tradingview (date taken = January 9, 2025)

Area $100K merupakan area yang penting untuk melanjutkan tren bullish. Sebaliknya, ketika gagal menembus area tersebut ada peluang kembali ke area $90K. Meskipun begitu, range low Bitcoin bisa dijadikan kesempatan yang menarik dalam fase konsolidasi ini dikarenakan pada 20 Januari 2025, Donald Trump akan dilantik secara resmi sebagai US President.

SUI Updates

Grafik harian SUI/USD menunjukkan indikasi oversold pada Stochastic RSI, yang mengisyaratkan potensi rebound pada harga saat ini mendekati zona support penting di kisaran $4.20 – $4.40. Namun, dengan candlestick terakhir yang besar dan bearish, penting untuk mencari konfirmasi lebih lanjut dari pergerakan harga selanjutnya sebelum memasuki pasar. 

Sumber tradingview (date taken = January 9, 2025)

Secara data on-chain ekosistem DeFi dari Sui Network mencetak rekor Total Value Locked (TVL) baru sebesar $1,85 miliar. Tonggak sejarah ini menyoroti meningkatnya permintaan dan penggunaan di berbagai aplikasi terdesentralisasi (dApps). Kemitraan utama dengan raksasa keuangan, termasuk VanEck, Grayscale, dan Franklin Templeton, telah memperkuat likuiditas jaringan dan utilitas token. 

Grayscale Investments, yang merupakan perusahaan manajemen aset terkemuka, juga telah memperbarui portofolio empat dana investasi kriptonya setelah melakukan tinjauan Q4 2024.

SUI ditambahkan untuk menggantikan beberapa mata uang kripto yang ada ke dalam Dana GSCPxE. Struktur baru tersebut mencakup Solana , Cardano, Avalanche, Sui, NEAR Protocol, dan Polkadot.

NEAR Protocol

NEAR merupakan salah satu token utilitas dengan kinerja terbaik pada tahun 2024. Token tersebut naik dari kisaran harga $2,7 menjadi lebih dari $8,8 pada tahun 2024, seiring dengan mulai populernya narasi AI.

Dari perspektif teknikal, grafik harian NEAR/USD menunjukkan tren penurunan yang signifikan dalam beberapa minggu terakhir. Candlestick yang dominan merah mengindikasikan bahwa ada tekanan jual yang kuat. Harga saat ini berada di sekitar $4.95, mendekati level support penting yang bisa dilihat dari konsolidasi harga sebelumnya di sekitar area ini.

Indikator Stochastic RSI menunjukkan kondisi oversold, dengan nilai di bawah 20. Ini bisa menjadi indikasi bahwa NEAR mungkin mendekati titik di mana rebound bisa terjadi, mengingat pasar mungkin telah terjual berlebihan.

Sumber: tradingview (date taken = January 9, 2025)

Namun untuk para trader perlu di pertimbangkan kembali dengan kondisi market yang ada jika melakukan trading di jangka pendek. Meskipun saat ini NEAR ada di posisi support yang kuat, jika market terus mengalami koreksi. Ada potensi NEAR drop ke range lownya di $3.5

Layer-2 Bitcoin Grow Secara Signifikan.

Data terkini mengungkapkan pertumbuhan signifikan dalam Total Value Locked (TVL) pada layer kedua Bitcoin, mencatat peningkatan 20% secara Quarter on Quarter (QoQ) hingga September 2024. 

TVL, yang merupakan metrik untuk mengukur nilai total aset yang dikunci dalam protokol, telah meningkat tajam dari hanya $0,25 miliar di akhir 2023 menjadi hampir $2 miliar pada akhir periode yang diamati. 

Grafik ini menunjukkan kontribusi dari berbagai sidechain dalam jaringan Bitcoin seperti CORE, Bitlayer, Rootstock, Merlin, dan lainnya, termasuk kategori “Other” yang mencakup protokol seperti Interlay dan SatoshiVM. 

Pertumbuhan ini mencerminkan adopsi yang meningkat terhadap solusi layer-2 Bitcoin, yang menandakan minat yang besar terhadap pengembangan aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) berbasis Bitcoin, menunjukkan kepercayaan dan adopsi yang lebih luas terhadap ekosistem sidechain berbasis Bitcoin.

ETF Bitcoin dan Ether Alami Penarikan Dana Besar di Tengah Ketidakpastian Ekonomi

Pada hari Rabu, dana yang terdaftar di bursa AS untuk bitcoin (BTC) dan eter (ETH) mengalami penarikan dana besar-besaran karena ketidakpastian makroekonomi yang mempengaruhi prospek harga kedua cryptocurrency tersebut.

ETF bitcoin mencatatkan pengeluaran bersih sebesar $582 juta, yang merupakan jumlah kedua terbesar sejak kendaraan investasi alternatif ini mulai diperdagangkan setahun yang lalu. Sementara itu, ETF eter mengalami penarikan sebesar $159,3 juta, jumlah terbesar sejak 26 Juli.

Penarikan besar ini terjadi di tengah kekhawatiran inflasi yang diperbarui di AS, yang telah meningkatkan volatilitas pasar obligasi dan menurunkan nilai aset berisiko.

Pemerintah AS Berencana Jual Bitcoin Silk Road Senilai $6,5 Miliar Sebelum Trump Menjabat

Pemerintah Amerika Serikat berencana menjual sekitar 179.155 Bitcoin yang disita dari pasar gelap Silk Road, dengan nilai sekitar $6,5 miliar. Penjualan ini direncanakan sebelum Donald Trump dilantik sebagai presiden.

Langkah ini bertujuan untuk mengurangi dampak potensial terhadap pasar kripto dan menghindari kebijakan pro-Bitcoin yang mungkin diterapkan oleh Trump. Penjualan dalam jumlah besar ini dapat mempengaruhi harga Bitcoin secara signifikan, sehingga pemerintah berupaya melakukannya secara hati-hati untuk meminimalkan volatilitas pasar.

Pengadilan AS Jadwalkan Sidang Juri Do Kwon pada Januari 2026

Pengadilan Distrik Selatan New York telah menetapkan sidang juri untuk Do Kwon, pendiri Terraform Labs, pada 26 Januari 2026. Kwon menghadapi tuduhan penipuan terkait keruntuhan ekosistem Terra, yang menyebabkan kerugian sekitar $40 miliar.

Penundaan panjang sebelum sidang ini memberikan waktu bagi kedua belah pihak untuk mempersiapkan kasus mereka secara menyeluruh. Hasil sidang ini diharapkan memberikan preseden penting bagi regulasi dan penegakan hukum di industri kripto.

Crypto Market Performance

Sumber: https://cryptobubbles.net/ (taken january 9, 2025)

Weekly Global Performance

Name	Price	Market Cap	24hr Volume	7d (%)
Hive	$0.5165	$239.45M	$210.11M	+46.2%
Gas	$6.103	$397.27M	$631.67M	+31%
Steem	$0.3185	$152.94M	$590.85M	+29.2%
ARK	$0.6417	$119.17M	$62.81M	+24.5%
STP	$0.07044	$136.83M	$14.95M	+23.8%
Stratis	$0.08885	$148.90M	$69.88M	+21%
QuarkChain	$0.01155	$81.75M	$27.09M	+16.6%
MetalDao	$1.343	$111.71M	$50.88M	+15.3%
MovieBloc	$0.003760	$68.42M	$6.90M	+14.6%
Hifi Finance	$0.6303	$88.11M	$25.27M	+14.1%

Secara mingguan, semua token dalam daftar menunjukkan performa positif, dengan Hive (HIVE) mencatatkan kenaikan tertinggi sebesar +46.2%, diikuti oleh Gas (GAS) dengan +31% dan Steem (STEEM) dengan +29.2%. Lonjakan signifikan pada token Hive dan Steem menunjukkan minat yang meningkat terhadap platform berbasis blockchain sosial dan konten terdesentralisasi.

Token dengan kapitalisasi pasar terbesar dalam daftar adalah Gas (GAS) dengan nilai pasar sebesar $397.27 juta, mencerminkan sentimen bullish pada sektor blockchain yang berfokus pada pengoperasian jaringan, mengingat volume transaksi harian yang sangat tinggi mencapai $631.67 juta.

Token lainnya yang menunjukkan performa mengesankan meliputi:

• ARK (+24.5%): Menunjukkan minat terhadap solusi interoperabilitas blockchain.
• STP (+23.8%): Kenaikan ini didukung oleh fokus STP pada pengembangan protokol aset tokenized.
• Stratis (STRAX) (+21%): Peningkatan volume sebesar $69.88 juta mendukung kenaikan harga, mencerminkan minat terhadap platform blockchain untuk pengembangan aplikasi enterprise,
• MetalDao (MTL) (+15.3%) dan MovieBloc (MBL) (+14.6%): Kedua token ini tetap mendapatkan perhatian pasar dengan kapitalisasi pasar kecil hingga menengah, mencerminkan potensi pertumbuhan jangka pendek.
• Hifi Finance (HIFI) (+14.1%): Token ini menandai pertumbuhan yang stabil dalam sektor keuangan terdesentralisasi dengan fokus pada pasar kredit on-chain.

Dominasi kenaikan mingguan di berbagai sektor seperti konten terdesentralisasi, interoperabilitas blockchain, dan DeFi menunjukkan sentimen pasar yang optimis, dengan volume transaksi yang tinggi menjadi pendorong utama performa positif. Minat investor terhadap sektor-sektor spesifik ini dapat mencerminkan tren jangka pendek yang berkelanjutan dalam pasar crypto.

Weekly Global Sector Performance

NO	Category	7d (%)	MarketCap ($)
1	Impossible Finance Launchpad	15.6	763,734,287
2	TRY Stablecoin	2.442	50,475,393
3	NFT Lending/Borrowing	1.949	92,837,092
4	Decentralized Science (DeSci)	0.937	2,166,931,407
5	ETF	0.29	2,342,798
6	Augmented Reality	0.173	76,126,111
7	SocialFi	0.17	1,966,024,730
8	Retail	0.151	472,502,729
9	Healthcare	0.121	228,340,925
10	Liquid Restaked SOL	0.118	327,901,133

Sektor dengan performa tertinggi minggu ini dipimpin oleh Impossible Finance Launchpad (+1560%, market cap $763M) dan TRY Stablecoin (+244.2%, $50M), mencerminkan lonjakan minat terhadap peluncuran proyek dan likuiditas stablecoin. NFT Lending/Borrowing (+194.9%, $92M) menunjukkan adopsi yang meningkat di sektor peminjaman berbasis NFT.

Decentralized Science (DeSci) (+93.7%, $2.16B) memimpin dari segi kapitalisasi pasar, menegaskan potensi blockchain dalam penelitian ilmiah. SocialFi (+17%, $1.96B) dan Retail (+15.1%, $472M) juga menunjukkan pertumbuhan yang kuat, didukung oleh minat komunitas berbasis blockchain.

Sektor seperti Augmented Reality (+17.3%, $76M) dan Healthcare (+12.1%, $228M) menonjol sebagai area inovasi baru. Adapun Wall Street Bets Themed (+9.3%, $215M) dan Liquid Restaked SOL (+11.8%, $327M)

On-Chain Analysis

Heatmap Likuidasi Bitcoin: Bitcoin Drop Setelah Menyentuh $102K

Sumber: coinglass.com

Selama seminggu terakhir, zona konsentrasi likuiditas yang tinggi terlihat di level harga $101,000 hingga $102,000, mencerminkan akumulasi posisi long yang terlikuidasi setelah penurunan tajam harga. Tekanan likuidasi di sekitar area ini mengindikasikan sentimen bullish yang gagal mempertahankan momentum saat harga mulai terkoreksi.

Sementara itu, aktivitas likuidasi yang signifikan di level lebih rendah, yaitu antara $93,000 hingga $95,000, menunjukkan banyaknya posisi short yang terkena likuidasi saat BTC mengalami rebound singkat sebelum kembali turun. Zona ini menjadi area volatilitas tinggi dengan likuidasi dari kedua sisi pasar (long dan short).

Rebound di pertengahan minggu diikuti oleh likuidasi besar di posisi long pada harga lebih tinggi, mencerminkan aksi profit-taking cepat dan tingginya penggunaan leverage di pasar.

Bitcoin Exchange Reserve & Market Sentiment

Sumber: cryptoquant.com

Grafik ini menampilkan dua variabel utama terkait Bitcoin dari periode Januari 2024 hingga Januari 2025:

Exchange Reserve (Cadangan Bursa) – Garis Biru: Menggambarkan jumlah Bitcoin yang disimpan di bursa spot.
Garis ini menunjukkan penurunan yang signifikan dari sekitar 1,45 juta Bitcoin di awal 2024 menjadi sekitar 1,02 juta Bitcoin di awal 2025. Penurunan ini menandakan bahwa jumlah Bitcoin yang tersedia di bursa berkurang, yang mungkin mengindikasikan bahwa pemegang Bitcoin memindahkan aset mereka ke penyimpanan yang lebih aman atau kurang berminat menjual di harga saat itu.

Price USD (Harga dalam USD) – Garis Putih: Menunjukkan harga Bitcoin dalam dolar AS. Harga ini mengalami fluktuasi dengan tren umum naik dari sekitar $40.000 di awal 2024 dan mencapai puncaknya di atas $100.000 di awal 2025. Kenaikan harga ini mencerminkan peningkatan permintaan atau spekulasi di pasar, terutama ketika cadangan bursa menurun.

Penurunan cadangan mungkin juga mencerminkan kecenderungan pemegang Bitcoin untuk menahan aset mereka, mengharapkan kenaikan harga lebih lanjut, atau karena adanya ketidakpastian di pasar yang membuat mereka enggan menjual.

Bitcoin Whale Holding

Sumber: cryptoquant.com.
Pergerakan harga Bitcoin dalam beberapa minggu terakhir ini menunjukkan bahwa, meskipun ada peningkatan aktivitas whale (seperti yang ditunjukkan oleh lonjakan Exchange Whale Ratio), harga Bitcoin secara umum tetap bullish (positif) dan mampu mencapai puncak baru.

Ini menunjukkan adanya permintaan yang kuat di pasar yang mampu menyerap tekanan jual yang mungkin berasal dari paus. Namun, investor harus tetap waspada terhadap potensi volatilitas yang bisa dipicu oleh aktivitas whale.

Bitcoin Coinbase Premium Index

Indikator ini merupakan indikator yang menunjukkan selisih harga Bitcoin di Coinbase dibandingkan dengan bursa lainnya, seperti Binance. Jika indeks positif, berarti Bitcoin diperdagangkan lebih mahal di Coinbase yang menunjukkan tingginya permintaan dari investor khususnya di wilayah Amerika Serikat, di mana Coinbase lebih dominan. 

Sebaliknya, jika indeks negatif hal itu mencerminkan bahwa tekanan jual lebih besar di Coinbase yang dapat mengindikasikan sentimen bearish dari pasar AS. Pergerakan indikator ini sering berkorelasi dengan harga Bitcoin: ketika indeks positif, harga cenderung naik karena permintaan yang kuat, dan saat indeks negatif, harga cenderung melemah.

Pada grafik yang ditampilkan, indeks menunjukkan zona positif, di minggu awal januari. Namun kembali negatif setelah mengalami drop dibawah $100K.

Bitcoin Fear and Greed Index

Fear and Greed Index adalah indikator sentimen pasar yang mencerminkan apakah investor merasa takut (fear) atau serakah (greed) dalam suatu periode waktu.

• 0–24: Extreme Fear (Ketakutan Ekstrem)
• 25–49: Fear (Ketakutan)
• 50–74: Greed (Keserakahan)
• 75–100: Extreme Greed (Keserakahan Ekstrem)

Meskipun harga dari Bitcoin drop di bawah $100K, namun pelaku pasar masih dalam keadaan yang “serakah”. Ketika banyak yang sudah mulai “takut”, maka ada potensi market akan bottom.

 Sumber: cryptoquant.com.

Token Unlocks Schedule

Arbitrum (ARB)

• Unlock date: January 16, 2025
• Quantity: 92.65M tokens(2.2% of circulating supply)
• Value: $70.9M 

AltLayer (ALT)

• Unlock date: January 25, 2025
• Quantity: 240.1M tokens
• Value: $28M

Analyst Projection

Secara keseluruhan market cap crypto minggu ini mulai mengalami koreksi yang cukup signifikan. Dropnya harga bitcoin dari $102k ke $92k menjadikan likuidasi momen lebih dari $200 juta di tanggal 7-8 Januari 2025. Ketidakpastian akan makroekonomi juga membuat outflow ETF BTC dan ETH yang signifikan tinggi

Jika kembali melihat tahun lalu, momen ini seperti maret 2024. Dimana para holder jangka panjang bisa mendapatkan keuntungan lebih besar dalam jangka panjang. Momen konsolidasi ini bisa dimanfaatkan untuk berinvestasi di project yang memiliki utilisasi dan komunitas yang kuat.

Melihat tren yang ada saat ini project DeFI, AI, dan DePIN merupakan sektor yang bisa dipantau selama Q1 2025 ini.

Baca juga: Tren Bitcoin 6-10 Januari 2025: Fokus ke Tanggal 10 Januari 2025 By Hoteliercrypto

---

Pastikan kamu hanya melakukan investasi dan trading kripto di platform terpercaya, seperti Tokocrypto. Dengan berbagai fitur yang mumpuni serta ekosistem yang luas, trading kripto jadi lebih mudah.

DISCLAIMER: Setiap keputusan investasi adalah tanggung jawab pribadi Anda. Pelajari dan analisis sebelum membeli dan menjual kripto. Tokocrypto tidak bertanggung jawab atas keuntungan dan kerugian yang timbul dari keputusan investasi Anda.