Penjelasan Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Moving Average Convergence Divergence (MACD), sebuah indikator oscillator yang luas digunakan dalam analisis teknis oleh para trader. MACD adalah alat yang mengikuti tren, memanfaatkan pergerakan rata-rata untuk menentukan momentum saham, mata uang digital, atau aset perdagangan lainnya.

Diciptakan oleh Gerald Appel pada akhir tahun 1970-an, indikator MACD melibatkan peristiwa harga yang telah terjadi dan dikategorikan sebagai indikator terlambat. Meskipun demikian, MACD sangat berguna untuk mengukur momentum pasar dan potensi tren harga, sehingga banyak trader menggunakannya untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar potensial.

Sebelum menjelajahi cara kerja MACD lebih lanjut, penting untuk memahami konsep pergerakan rata-rata. Pergerakan rata-rata (Moving Average – MA) adalah garis yang mencerminkan nilai rata-rata data sebelumnya dalam suatu periode yang telah ditentukan. Dalam konteks pasar keuangan, pergerakan rata-rata adalah indikator populer dalam analisis teknis dan dapat dibagi menjadi dua jenis: Simple Moving Average (SMA) dan Exponential Moving Average (EMA). Meskipun SMA memberikan bobot yang sama pada semua data input, EMA memberi bobot lebih besar pada nilai data terkini.

Cara Kerja MACD

Indikator MACD dibuat dengan mengurangkan dua Exponential Moving Average (EMA) untuk membentuk garis utama (MACD line), yang kemudian digunakan untuk menghitung EMA lain yang menciptakan garis sinyal.

Selain itu, ada histogram MACD yang dihasilkan dari perbedaan antara kedua garis tersebut. Histogram ini bersama dengan dua garis lainnya berfluktuasi di atas dan di bawah garis tengah atau garis nol.

Dengan demikian, indikator MACD terdiri dari tiga elemen yang bergerak di sekitar garis nol:

1. Garis MACD: Membantu menentukan momentum naik atau turun (tren pasar) dengan mengurangkan dua Exponential Moving Average (EMA).
2. Garis Sinyal: Sebuah EMA dari garis MACD (biasanya EMA 9-periode). Analisis kombinasi garis sinyal dengan garis MACD dapat membantu mengidentifikasi potensi pembalikan atau titik masuk dan keluar.
3. Histogram: Representasi grafis dari Divergence dan Convergence dari garis MACD. Dalam kata lain, histogram dihitung berdasarkan perbedaan antara dua garis.

Garis MACD

Umumnya, Exponential Moving Average diukur seiring dengan harga penutupan aset, dan periode yang digunakan untuk menghitung kedua EMA biasanya diatur pada 12-periode (lebih cepat) dan 26-periode (lebih lambat). Periode dapat diatur berbeda (menit, jam, hari, minggu, bulan), tetapi artikel ini akan fokus pada pengaturan harian. Garis MACD dihitung dengan mengurangkan EMA 26-hari dari EMA 12-hari.

Garis MACD = EMA 12hari - EMA 26hari

Seperti disebutkan sebelumnya, garis MACD berfluktuasi di atas dan di bawah garis nol, memberikan sinyal penyeberangan di garis tengah, menunjukkan kepada trader kapan EMA 12-hari dan 26-hari bertukar posisi.

Garis Sinyal

Pada dasarnya, garis sinyal dihitung dari EMA 9-hari dari garis utama dan memberikan wawasan lebih lanjut tentang pergerakan sebelumnya.

Garis Sinyal = EMA 9hari dari garis MACD

Meskipun sinyal penyeberangan dapat membantu, mereka tidak selalu dapat diandalkan. Posisi sinyal dalam grafik harus dipertimbangkan untuk mengurangi risiko. Sebagai contoh, sinyal beli dengan indikator garis MACD di bawah garis tengah (negatif) dapat dianggap sebagai kondisi pasar yang bearish.

Histogram MACD

Histogram adalah representasi visual dari pergerakan relatif garis MACD dan garis sinyal. Ini dihitung dengan mengurangkan satu dari yang lain:

Histogram MACD = Garis MACD - Garis Sinyal

Selain menambahkan elemen ketiga, histogram diwakili dalam grafik batang, memudahkan untuk dibaca dan diinterpretasikan. Perlu dicatat bahwa batang histogram tidak memiliki kaitan dengan volume perdagangan aset.

Pengaturan MACD

Pengaturan dasar untuk MACD adalah berdasarkan pada EMA 12, 26, dan 9-periode – dengan demikian, MACD (12, 26, 9). Namun, beberapa analis teknis mengubah periode sebagai cara untuk membuat indikator lebih responsif. Misalnya, MACD (5, 35, 5) sering digunakan dalam pasar keuangan tradisional bersamaan dengan kerangka waktu yang lebih panjang, seperti grafik mingguan atau bulanan.

Penting untuk diingat bahwa meningkatnya fluktuasi pasar mata uang digital dapat meningkatkan sensitivitas indikator MACD, yang dapat berisiko karena menghasilkan lebih banyak sinyal palsu dan informasi yang membingungkan.

Cara Membaca Grafik MACD

Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) melacak hubungan antara pergerakan rata-rata, dan korelasi antara kedua garis dapat dinyatakan sebagai konvergen atau divergen. Konvergen terjadi saat garis mendekati satu sama lain, sedangkan divergen terjadi saat mereka menjauh.

Sinyal relevan dari indikator MACD terkait dengan penyeberangan, yang terjadi saat garis MACD melintasi di atas atau di bawah garis tengah (penyeberangan garis tengah) atau di atas atau di bawah garis sinyal (penyeberangan garis sinyal).

Perlu diperhatikan bahwa penyeberangan garis tengah dan garis sinyal dapat terjadi beberapa kali, menghasilkan banyak sinyal palsu terutama pada aset yang berfluktuasi tinggi seperti mata uang digital. Oleh karena itu, tidak bijaksana bergantung hanya pada indikator MACD.

Penyeberangan Garis Tengah

Penyeberangan garis tengah terjadi saat garis MACD bergerak ke area positif atau negatif. Ketika garis ini melintasi di atas garis tengah, nilai MACD positif menunjukkan bahwa EMA 12-hari lebih tinggi daripada 26-hari. Sebaliknya, MACD negatif terjadi saat garis MACD melintasi di bawah garis tengah, menunjukkan bahwa EMA 26-hari lebih tinggi dari 12-hari. Garis MACD positif mengindikasikan momentum kenaikan yang kuat, sementara garis negatif dapat mengindikasikan dorongan penurunan yang kuat.

Penyeberangan Garis Sinyal

Ketika garis MACD melintasi di atas garis sinyal, trader sering menganggapnya sebagai peluang beli (titik masuk). Sebaliknya, ketika garis MACD melintasi di bawah garis sinyal, dianggap sebagai peluang menjual (titik keluar).

Meskipun sinyal penyeberangan dapat membantu, mereka tidak selalu dapat diandalkan. Penting untuk mempertimbangkan posisi mereka dalam grafik sebagai cara untuk mengurangi risiko. Sebagai contoh, jika sinyal beli disertai dengan indikator garis MACD di bawah garis tengah (negatif), kondisi pasar dapat dianggap bearish. Sebaliknya, jika sinyal penjualan diindikasikan, tetapi indikator garis MACD positif (di atas nol), kondisi pasar lebih mungkin bullish. Dalam situasi ini, mengikuti sinyal penjualan lebih berisiko mengingat tren yang lebih besar.

MACD dan Divergence Harga

Selain dari garis tengah dan penyeberangan garis sinyal, grafik MACD juga dapat memberikan wawasan melalui divergence antara grafik MACD dan aksi harga aset.

Misalnya, jika aksi harga mata uang digital menciptakan puncak yang lebih tinggi sementara MACD menciptakan puncak yang lebih rendah, itu adalah divergence bearish. Ini mengindikasikan bahwa meskipun harga naik, momentum naik (dorongan beli) tidak sekuat itu. Divergence bearish sering diartikan sebagai peluang penjualan karena biasanya mendahului pembalikan harga.

Sebaliknya, jika garis MACD membentuk dua puncak yang naik seiring dengan dua puncak yang turun pada harga aset, itu dianggap sebagai bullish divergence. Ini menunjukkan bahwa meskipun harga turun, daya beli tetap kuat. Divergence bullish lebih sering mendahului pembalikan harga dan dapat mengindikasikan titik terendah potensial dalam tren turun.

Kesimpulan

Dalam analisis teknis, osilator Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah salah satu alat yang paling berguna yang tersedia saat ini. Ini tidak hanya mudah digunakan, tetapi juga efektif dalam mengidentifikasi tren pasar dan momentum pasar.

Namun, seperti kebanyakan indikator analisis teknis, MACD tidak selalu akurat dan dapat memberikan sinyal yang salah, terutama dalam kaitannya dengan aset yang sangat fluktuatif atau dalam kondisi pasar yang datar. Oleh karena itu, banyak trader memadukan MACD dengan indikator lain, seperti RSI, untuk mengurangi risiko dan mengonfirmasi sinyal lebih lanjut.

---

Jika kamu ingin mengetahui lebih dalam mengenai aset kripto atau cryptocurrency, bisa baca artikel “Belajar Crypto untuk Pemula Mulai Dari Sini.”

Sumber: Binance Academy Indonesia